Бізнес-план інвестиційного проекту

Придумати ідею для старту власного бізнесу, зібрати команду ентузіастів і випустити прототип продукту — аж ніяк не прості завдання. Але все це — ще квіточки в порівнянні з пошуком інвестора або спробами переконати його вкласти гроші в ваш проект.

Але і з цим цілком можна впоратися, якщо правильно скласти бізнес-план і представити проект у вигідному світлі. Як це зробити? Досить бути в курсі того, що самі інвестори хочуть знати про вас та вашу компанію.

Дуже важливо презентувати інвестору компанію в цілому. Головні питання, які треба висвітлити для інвестора, в класичному варіанті мають наступну структуру:

— Проблема,

— Рішення і продукт,

— Ринок,

— Бізнес-модель,

— Досягнення на даний момент,

— Команда,

— Для чого потрібні інвестиції,

— Обсяг інвестицій,

— Можливості передбачуваного виходу та ROI.

При цьому для більш молодих компаній, де продукту ще немає, команда має ключове значення, її можна презентувати відразу після продукту, третім пунктом. У презентації команди, крім експертних областей, важливо показати злагодженість, досвід попередніх проектів разом та «емоційну залученість» в проект, — здорово, якщо у засновників є особиста історія, яка мотивувала їх вирішити проблему. Це може бути професійний досвід, а може бути проблема, з якою зіткнувся засновник, його друзі або близькі люди в житті.

Якщо команда вже привертала інвестиції, то важливо досить рано презентувати результати і досягнення, показники (traction) за попередні місяці. В Україні та східній Європі, в цілому, має сенс зосередитися на показниках виручки (навіть якщо вони досягнуті додатковими, разовими проектами в ручному режимі, що потім можна автоматизувати), у США та Англії має сенс фокусуватися на швидкому зростанні користувачів і масштабності проекту.

Підприємці завжди люблять свій продукт, прагнуть розповісти про нього максимально докладно, проте для інвестора важливо розуміти команду, ринок і способи монетизації продукту.

Інвестори в загальному розуміють, що продукт або ідея — це тільки мала частина того, що утворює гарну компанію. Наполегливе виконання, розумна і грамотна команда бізнес модель мають набагато більше значення.

Є таке поняття, як «investor-readiness», яке включає в себе як відпрацьовану презентацію, так і глибоке розуміння засновниками фінансової моделі і планів компанії, здатності сказати про те, що принесуть інвестиції та оперувати цифрами, а також обґрунтованість гіпотез. Зокрема, про обсяг ринку і запланованої частки ринку (як ми досягнемо цих цифр?).

Потрібно розуміти оцінку компанії зараз і на момент передбачуваного экзита, але їх не потрібно включати в презентацію, а бути готовим відповісти на це питання, а також обгрунтувати оцінку. Обгрунтуванням оцінки можуть служити або фінансова модель, або порівняння зі схожими компаніями в індустрії, або думка експерта або інвестора, який вже вклав гроші в компанію.

По довжині презентації бувають від 1 хвилини (investor speed dating, pitching events) до 20 хвилин (зустріч в офісі інвестора), потрібно вміти розповісти все головне, не вдаючись у деталі, викликати інтерес, а решту залишити на питання. Складні питання потрібно акумулювати, з часом накопичується база відповідей, які працюють краще всього.

— Не запізнюйтесь і не переносьте зустріч, — багато інвесторів дивуються, як багато перенесень відбувається, при тому що ця зустріч потрібна, перш за все, вам;

— Заздалегідь з’ясуйте склад учасників, їх інтереси, професійний досвід і попередні інвестиції, — це допоможе як підтримати розмову, так і відповісти на питання, і припустити, чому саме цьому інвестору ви цікаві, яка синергія з його портфельними проектами; інвестори обов’язково це оцінять;

— В технологічному проекті — візьміть з собою СТО або засновника, ви будете виглядати набагато професійніше, якщо у інвестора виявиться технічний бекграунд;

— Це вже досить не нова тема, але не варто просити інвестора підписувати угоду про конфіденційність перед презентацією або відправкою бізнес-моделі. Цінність ідеї настільки мала, а вартість юридичної роботи для інвесторів настільки велика, що таке питання говорить в основному про малу кількість досвіду у засновників. Більшість інвесторів мають свій етичний кодекс та не стануть поширювати вашу інформацію, навіть якщо інвестували в конкуруючий проект.