Що таке «Геп» на ринку Форекс

Gap на ринку Forex

Gap (Геп) – в перекладі з англійської розрив. Цей термін активно застосовується в технічному аналізі, для позначення значної різниці на графіку котирувань між вартістю експірації попереднього часового інтервалу і вартістю відкриття наступного таймфрейма. Візуально розглянуте явище нагадує розрив цінового графіка.

Трейдери вже не перший рік працюють на майданчику Форекс, застосовуючи поняття «Геп» припускають, що вартість експірації минулої торгової сесії повністю не відповідає вартості відкриття наступного робочого дня. У підсумку, на внутрішньоденних графіках формується своєрідний розрив.

Найчастіше «Гепом» можуть називати значну різницю між сусідніми котируваннями. Як правило, таке явище обумовлюється несподіваною публікацією важливих економічних новин, під тиском фундаментальних факторів різниця між котируваннями збільшується в кілька разів порівняно з встановленою нормою. Однак на графіку «Геп» такого виду не завжди виражається за допомогою розриву, іноді він відображається як подовженого елемента.

«Геп» повною мірою фіксується на всіх видах графіків, які здатні відобразити вартість і вартість експірації тимчасового інтервалу. Здебільшого йдеться про свічковий графіку. Запам’ятайте, що практично на всіх інших типи графіків «Гепи» відображатись не будуть.

Причини появи «Гепів» на Форекс

Насправді існує кілька передумов, які в тій, чи іншій мірі зумовлюють появу «Гепів». По-перше, це технічний чинник. Котирування надходять в термінал по обмеженому потоку, внаслідок чого формується розрив. Проте також слід враховувати, що «Гепи» даного виду жодним чином не впливають на торговельні процеси.

Проаналізуємо ще кілька причин появи розривів:

• Святкові дні.
• Публікація особливо важливих економічних новин.
• Дні закриття місяця/року.

Природно, що особливу увагу слід приділити саме двома останніми випадками, так як торгувати під час виходу новин або у дні закриття вкрай не рекомендується, у зв’язку з різкими стрибками котирувань в обидві сторони. «Гепи» зустрічаються практично на всіх часових інтервалах, у рамках діючої торгової сесії, з першого погляду здається, що розрив з’являється без видимих на те причин, своєрідний випадковий «Геп». Як ви розумієте розглядати в якості сигналу, його не варто.

Технологія роботи з розривами котирувань передбачає, що вкладник буде враховувати не тільки факт наявності «Гепа», але і причини його появи. Адже катаклізми, теракти, перевороти і революції – всі ці явища мають безпосередній вплив на формування ціни найбільш популярних і прибуткових активів. В якості прикладу можна навести вибух на Фокусимі в 2012 році, внаслідок якої, з’явилася величезна кількість розривів ціни і тривале падіння курсу провідних валютних пар.

Типологія розривів ціни на Форекс

Безпосередньо спрямованість «Гепів» буває двох видів:

• Розрив вниз – мінімальна вартість активу під час експірації торгівлі перевищує його максимальну вартість у момент відкриття наступного дня.
• Розрив вгору – максимальна вартість активу в момент експірації торгівлі виявляється меншою, ніж вартість під час відкриття торгівлі на наступний день.

Найчастіше «Гепи» проявляються на Форекс, однак для ринку акцій і ф’ючерсів – це також цілком нормальне явище. Як правило, розрив котирувань є наслідком того, що трейдери оперативно реагують на несподівані економічні новини. Виставлення ордерів різної спрямованості суттєво зміщують основний вектор ціни.

Також «Гепи» прийнято поділяти в залежності від виду розриву:

• Стандартний розрив. Характерний для бічного руху вартості, з’являється на ринку у разі незначного торговельного обсягу. Сигналізує про низький інтерес до певного активу за діючою ціною.
• Розрив під час пробою рівня. Формується в момент старту істотного руху вартості активу з урахуванням значного обсягу торгів.
• Розрив прискорення. Характерний для середини руху вартості, з урахуванням значного інтересу до фінансового активу. Вказує на пролонгацію руху вартості за чинним вектору.
• Розрив виснаження. Сигналізує про швидку зміну вектора руху вартості при підвищеному рівні торговельних обсягів.

Вплив маркет-мейкерів на формування «Гепів»

На кожному майданчику є свої маркет-мейкери, Форекс тому не виключення. У більшості випадків, настільки серйозні гравці об’єднують свої зусилля для того, щоб обіграти натовп приватних трейдерів. Протягом тривалого відрізку часу творці ринку витримують довгі позиції, спрямованість не грає принципової ролі.

Як тільки ринок відкривається з відривом від вартості вчорашньої експірації, маркет-мейкери можуть понести значні збитки. Однак диригенти ринку здатні достатньо довго йти проти тренда. Вони просто задирають або опускають вартість до позначки вчорашньої експірації, після чого змінюють вектор руху і перебудовуються на роботу по тренду.

Природно, що для прибуткової торгівлі приватному трейдеру в ідеалі потрібно визначити творців ринку, для того щоб оцінити їх дії і, як кажуть, танцювати від печі. Зробити це насправді набагато простіше, ніж здається з першого погляду, досить просто звернути увагу на гравців, які закривають «Гепи», в 99% випадків з 100 вони є маркет-мейкерами.