Turbine залучає $22 млн, щоб допомогти венчурним інвесторам отримати гроші без продажу своїх часток

Після того, як кілька років тому кількість IPO зменшилася, партнери з обмеженою відповідальністю, які інвестують у венчурні фонди, зіткнулися з однією величезною проблемою:

.

Відсутність грошових надходжень особливо турбувала заможних людей або їхні невеликі сімейні офіси, які керують активами заможних людей, що вклали значні кошти у венчурні фонди.

Для підприємця Майка Херста зберігання коштів у венчурному капіталі було великою проблемою. Після продажу Exactuals (платіжного стартапу, який він заснував) City National Bank у 2018 році, він вклав значну частину коштів, отриманих від продажу, у технологічні акції та венчурні фонди.

Turbine надає можливість партнерам з обмеженою відповідальністю отримати доступ до коштів, використовуючи свої частки у фонді як заставу, подібно до того, як кредитна лінія під заставу житла використовує вартість будинку або маржинальна лінія використовує запаси акцій.

Гардінер Гаррард, співзасновник і керуючий партнер TTV Capital, сказав, що він миттєво захопився Turbine, коли Херст представив йому стартап.

Turbine стверджує, що пропонує інвесторам ліквідність за оціненою вартістю їхньої позиції у венчурних фондах, не відмовляючись при цьому від майбутнього зростання. Наприклад, якщо початкові інвестиції LP у розмірі $3 млн у фонд зросли до $10 млн, вони можуть використовувати цю оцінку в $10 млн як заставу для свого кредиту.

Негативною стороною є те, що ці кредити недешеві. Відсоткова ставка наразі становить близько 9% (основна ставка наразі становить близько 7,5%, тож багато кредитів сьогодні не є дешевими). 

Але Гарвард і його колеги, які працюють в Україні, вважають, що ці кредити не є дешевими.
Першими клієнтами “Турбіни” стали п’ять венчурних фірм, які підтримали її залучення капіталу. Генеральні партнери цих фірм вже пропонують своїм LP доступ до кредиту Turbine, сказав Херст, додавши, що компанія планує зробити свій продукт доступним для більшої кількості венчурних фондів після сьогоднішнього оголошення.

“Я не міг повірити, що раніше у нас не було чогось подібного для наших LPs”, – сказав Гаррард.