Як такі країни, як США та Сальвадор, купують біткоїни, так і ви повинні це робити.
Вам, напевно, доводилося чути таке на званій вечері: “Якби ми купили біткоїн десять років тому”. А тепер уявіть, що ця розмова відлунює в коридорах центрального банку, де на кону стоїть доля нації, яка втрачає одну з найбільш асиметричних фінансових можливостей століття.
Для економік, що розвиваються – таких країн, як Індія, Бразилія, Індонезія, Південна Африка, Нігерія, Таїланд або В’єтнам – стратегічний вплив криптовалют має важливе значення для майбутньої економічної стійкості. На них припадає понад 40% світового населення і приблизно 25% світового ВВП, але вони залишаються вразливими до зовнішніх економічних потрясінь, включаючи коливання валютних курсів, перебої в торгівлі тощо. Сьогодні їхні суверенні резерви значною мірою залежать від традиційних активів, таких як золото та іноземна валюта. Але в світі, що стрімко оцифровується, цього недостатньо для хеджування.
Криптовалюти – це вже не експеримент. Хоча біткойн є найбільш поширеною криптовалютою, що робить її основним прикладом у цій дискусії, ширший аргумент стосується криптовалют в цілому. Мережа біткоїнів функціонує вже понад 99,98% часу. Криптовалюти пережили війни, регуляторні репресії та численні фінансові кризи. За останнє десятиліття біткойн подорожчав майже у 200 разів, значно випередивши таких технологічних гігантів, як NVIDIA чи Apple.
Криптовалютний простір, безперечно, стикався з шахрайством, перетягуванням ковдри та недобросовісними гравцями. Це характерно практично для будь-якої фінансової системи – згадайте ранні фондові ринки або банківську сферу. Ось чому розумне регулювання має вирішальне значення. Такі країни, як Сінгапур, Японія та Швейцарія, вже досягли балансу між захистом прав споживачів та інноваціями, пропонуючи моделі для інших. Але ці ризики не скасовують основної привабливості криптовалют – вони вимагають ретельного управління.
Диверсифікація – це ключ. Запитайте будь-якого центрального банкіра, керуючого фондом або фінансового консультанта: ви не кладете всі яйця в один кошик, і ви, звичайно, не ставите майбутнє економіки на один клас активів. У світі, який стрімко оцифровується, ігнорувати цифрові активи, такі як криптовалюти, було б помилкою. Ці активи, як правило, мало корелюють з тим, як працюють інші традиційні активи, що робить біткойн надійним захистом від економічної турбулентності.
Ми бачимо, як цілі публічні компанії, що котируються на біржі, будують свою діяльність навколо біткоїна як основного активу. Візьмемо, наприклад, компанію Michael Saylor’s Strategy, яка починала як фірма, що займалася розробкою програмного забезпечення, а зараз володіє (приблизно 42 мільярдами доларів на момент написання статті). Такі країни, як Сальвадор, прийняли біткоїн як законний платіжний засіб. В’єтнам, Індія та Таїланд вже входять до топ-10 країн світу, які приймають криптовалюту. Країни Східної Європи повинні слідувати за цими країнами або відстати від них.
Біткойн не є новим цифровим золотом – він виконує зовсім іншу роль. У багатьох культурах, особливо в моїй, ми, індійці, любимо своє золото. Ми накопичуємо його, даруємо і довіряємо йому як засобу збереження вартості. Останніми роками центральні банки по всьому світу скуповують золото рекордними темпами. Але золото не завжди було такою надійною ставкою, якою ми вважаємо його сьогодні – у 1980-х роках його ціна впала на 60%, перш ніж відскочити назад.
Біткойн приносить нову корисність: його можна переказати в будь-яку точку світу за лічені хвилини, розділити на мікроскопічні частки і захистити за допомогою криптографічних протоколів. Золото і біткойн мають спільні фундаментальні риси – вони дефіцитні, стійкі і захищають від невизначеності, але золото зберігає цінність традиційним способом, тоді як біткойн розширює можливості в цифровому форматі. Вони не замінюють один одного, вони працюють разом.
Критики часто відкидають криптовалюту як звичайну спекуляцію, але її корисність реальна. Такі великі компанії, як Microsoft і Starbucks, тепер приймають біткойн і стейблкоіни для здійснення транзакцій. Американські біржові фонди біткойнів залучили понад 12 мільярдів доларів від інституційних інвесторів протягом декількох місяців. Криптовалюта дозволяє пришвидшити транзакції, знизивши глобальні комісії з 6,4% до менш ніж 1%, що заощаджує мільярди для економік, що розвиваються. З огляду на те, що в протоколах DeFi заблоковано понад 100 мільярдів доларів, очевидно, що майбутнє фінансів вже будується на блокчейні.
Країни, що розвиваються, повинні зробити стратегічний, далекоглядний крок до економічної стійкості. Інвестування 1-2% в цифрові активи – це розумний крок, а не азартна гра. Відстежуйте їхню ефективність, беріть приклад з лідерів, таких як США, Сальвадор і Strategy, і вдосконалюйте підхід у міру просування вперед. Заохочуйте фінансові установи обмежено експериментувати з фінансовими інструментами, забезпеченими криптовалютами. Проактивна регуляторна база є життєво важливою для сприяння інноваціям та забезпечення стабільності.
Країни повинні позиціонувати себе в майбутньому. Володіння цифровими активами зменшує залежність від зовнішніх фінансових систем та ізолює їх від геополітичних і монетарних змін. Ми вже бачили цей сценарій раніше – ці країни не були першими, хто перейшов на цифрові платежі, але вони побудували інфраструктуру світового класу, як Індія, Бразилія та Нігерія. Таке ж лідерство можливе і в криптовалютних резервах. Оскільки світовий крипторинок наближається до $3 трлн, а інституційне впровадження криптовалют прискорюється, питання полягає не в тому, “чи відбудеться” цей зсув, а в тому, “хто” його очолить.
Країни з економікою, що розвивається, можуть почати створювати стратегічний резерв сьогодні або почути через п’ять років на черговій званій вечері: “Якби ми тільки купили біткойн у 2025 році”. Час настав.
Примітка: Погляди, висловлені в цій колонці, належать автору і не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників та афілійованих осіб.
Анураг Арджун, співзасновник Avail, досвідчений підприємець, який заснував кілька успішних стартапів в різних галузях, починаючи від кредитування грошових потоків і закінчуючи регуляторними технологіями. Зробивши стратегічний крок у блокчейн-простір у 2017 році, він став співзасновником Matic Network, яка згодом перетворилася на Polygon, платформу для масштабування Ethereum.
У 2020 році Анураг очолив розробку Avail, інноваційного рішення в рамках екосистеми Polygon, яке дозволяє розробникам створювати швидкі, ефективні та масштабовані додатки. Як першопроходець з досвідом роботи в галузі досліджень, економіки та інженерії, унікальний набір навичок Анурага був неоціненним у створенні Avail та ширшої блокчейн-спільноти. У березні 2023 року він разом із співзасновником Прабалом Банерджі відокремив Avail від Polygon, щоб розпочати шлях до розширення можливостей спільнот блокчейн-розгортання та додатків за допомогою розробки уніфікаційного шару, який дозволяє модульним виконавчим рівням масштабуватися та взаємодіяти в спосіб, що мінімізує довіру.
Маючи непохитну прихильність до реалізації повного потенціалу модульної технології блокчейн, Анураг радий використати цей передовий підхід для максимізації впливу Avail. Його досвід і бачення продовжують рухати успіх Avail і позиціонувати компанію на передньому краї блокчейн-революції.