У сьогоднішньому випуску Франклін Темплтон (Franklin Templeton) розвінчує деякі міфи та хибні уявлення про криптоінвестування в статті, що руйнує міфи.
Також SenseiNode відповідає на питання про винагороду за стейкінг в статті “Запитайте експерта”.
–
Ви читаєте щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових консультантів. щоб отримувати його щочетверга.
Криптовалюти існують вже більше десяти років, але залишаються в значній мірі незрозумілими для інвестиційної спільноти. У цій статті ми розвіємо кілька найбільших міфів про криптовалюти, щоб допомогти вам оцінити можливості та ризики.
Міф №1: “Інвестування в криптовалюту – це складно і заплутано”
Перспектива мати справу з цифровими гаманцями, приватними ключами і нерегульованими криптовалютами призвела до того, що багато традиційних інвесторів вважають, що інвестиції в криптовалюту їм не під силу. Однак поява криптовалютних біржових продуктів (ETP) у 2024 році відкриває інвесторам новий шлях до доступу до цифрових активів у звичному інвестиційному інструменті.
З криптовалютними ETP інвестувати в цифрові активи, такі як біткойн, стало так само просто, як купувати акції. Інвестори можуть купувати біткойн та ефірні ETP через свої звичайні брокерські рахунки, як і будь-які інші цінні папери. Це усуває необхідність створювати криптовалютні гаманці на біржі та керувати ними, роблячи криптовалюту доступною для ширшої аудиторії. Крім того, ці ETP є регульованими фінансовими продуктами, що забезпечує додатковий рівень безпеки для інвесторів. Хоча в старій криптовалютній приказці “Не ваші ключі – не ваша криптовалюта”, безумовно, є багато правди, популярність криптовалютних ETP доводить, що самостійне зберігання не повинно бути єдиним способом отримати доступ до криптовалют.
Міф №2: “Інвестувати в біткоїн вже пізно – я пропустив розквіт”
Хоча біткойн значно зріс у ціні, думка про те, що інвестувати в нього “занадто пізно”, є хибною. Насправді біткойн перебуває на ранніх стадіях інституційного та масового впровадження і має значний потенціал для подальшого зростання.
Ринкова капіталізація біткоїна, що становить приблизно $1,7 трлн, – це менше 9% капіталізації золота (~$19,4 трлн) і ще менша частка ринків акцій, облігацій та нерухомості. Якщо біткойн продовжить набирати популярність як засіб збереження вартості, засіб обміну або резервний актив, його ринкова капіталізація може значно зрости.
Обмежена пропозиція біткоїна в 21 мільйон робить його дефіцитним за своєю суттю – 94% всього BTC вже видобуто, і до 20% можуть бути безповоротно втрачені. Тим часом швидкість емісії біткоїна, інакше відома як “винагорода за блок”, зменшується вдвічі приблизно кожні чотири роки, а це означає, що нова пропозиція постійно скорочується, тоді як попит зростає, особливо з боку інституційних інвесторів.
Запуск біржових продуктів, що торгуються на BTC, трохи більше року тому побив рекорди: сукупний приплив коштів перевищив 35 мільярдів доларів – це найшвидший запуск ETP в історії. Ці продукти надають як установам, так і роздрібним інвесторам регульований, безперешкодний доступ до біткоїна, прискорюючи його широке впровадження.
Нещодавня зміна президента в США призвела до помітно більш сприятливого ставлення до цифрових активів. Політика, яка колись перешкоджала їх прийняттю, переглядається, відкриваючи двері для більш широкої інституційної участі. 2 березня адміністрація оголосила, що рухається далі, і до неї увійдуть п’ять основних монет – біткойн (BTC), ефір (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) і Cardano (ADA). Крім того, 18 штатів США активно розглядають можливість прийняття резервів біткоїнів, а загалом 33 штати розглядають законодавство про створення власних резервів біткоїнів. Це підкреслює зростаюче визнання біткоїна як законного фінансового активу.
Ще одним важливим зрушенням є нещодавнє скасування SAB 121, яке усуває ключову регуляторну перешкоду на шляху прийняття криптовалют, відкриваючи банкам шлях до більш легкого зберігання біткоїнів та цифрових активів. Це може розблокувати значний інституційний попит і сприяти подальшій інтеграції біткоїна у фінансову систему.
Біткоїн все ще перебуває на початковій стадії впровадження. Його невеликий розмір ринку порівняно з традиційними активами, обмеження пропозиції, інституційний імпульс і мінливий регуляторний ландшафт – все це свідчить про те, що можливості для інвестування ще далеко не вичерпані. Хоча минуле зростання цін не гарантує майбутніх прибутків, наратив про те, що найкращі дні біткоїна вже позаду, ігнорує ширші макроекономічні та інституційні тенденції, що мають місце.
Щоб прочитати повну версію статті на сайті Franklin Templeton, натисніть .
Всі інвестиції пов’язані з ризиками, включаючи можливу втрату основної суми.
Інвестиції в блокчейн і криптовалюту схильні до різних ризиків, включаючи неможливість розробки додатків для цифрових активів або отримання прибутку від цих додатків, крадіжку, втрату або знищення криптографічних ключів, можливість того, що технології цифрових активів ніколи не будуть повністю реалізовані, ризик кібербезпеки, суперечливі претензії на інтелектуальну власність, а також непослідовне і мінливе регулювання. Спекулятивна торгівля біткойнами та іншими видами криптовалют, багато з яких демонструють надзвичайну волатильність цін, пов’язана зі значним ризиком; інвестор може втратити всю суму своїх інвестицій. Технологія блокчейн є новою і відносно неперевіреною технологією і, можливо, ніколи не буде впроваджена в масштабах, які забезпечать відчутні переваги. Якщо криптовалюта вважається цінним папером, вона може порушувати федеральне законодавство про цінні папери. Вторинний ринок криптовалют може бути обмеженим або взагалі відсутнім.
–
Q. Чому винагороди за стейкінг часто розглядаються як вид інвестицій?
В:
Відповідь: Багато хто сприймає стейкінг як пасивний дохід, оскільки прибутковість часто виражається за допомогою річної відсоткової прибутковості (APY). Однак джерелом доходу є не відсотки, а дохід, отриманий за виконання критично важливих завдань мережевої безпеки.
В:.
Питання: Чому стейкінг – це функція безпеки, а не інвестиція?
В: Чому стейкінг – це функція безпеки, а не інвестиція?
Відповідь: Нещодавно Казначейство Великобританії роз’яснило, що стейкінг – це не інвестиційна схема, а основний сервіс безпеки і криптографії, необхідний для перевірки транзакцій в блокчейні Proof-of-Stake (PoS). Стейкінг – це функція безпеки, оскільки учасники захищають децентралізовані мережі і отримують винагороду за ефективне виконання цієї функції. Такі протоколи, як Ethereum, визначають винагороду валідатора за допомогою загальнодоступних механізмів, таких як .
Хоча винагороду за стейкінг можна передбачити, вона коливається в залежності від продуктивності валідатора і стану мережі. Визнання стейкінгу основою безпеки блокчейну забезпечує структуру політики, яка відповідає його справжній ролі.
–