Уявіть, що сьогодні вам життєво необхідно зробити дорогу покупку, однак потрібної суму під рукою немає, і в найближчі кілька років навряд чи з’явиться. Це вас зупинить? Думаю, навряд чи, адже можна скористатися звичайним кредитом і впорається з проблемою.
Аналогічна ситуація спостерігається і на валютному ринку, де для початку роботи необхідно мати в активі мінімум 100 000$ (базовий лот, відповідний затвердженими правилами біржі). Для трейдерів, які не мають подібної сумою, створена спеціальна програма, яка називається маржинальна торгівля. Її основна ідея в тому, що основний обсяг капіталу, необхідний для початку торгів, надає брокер. Ця послуга називається кредитне плече.
Саме за рахунок існування подібного важеля трейдери здатні торгувати з великою кількістю грошей, ніж у них є в наявності, хоч з 10$ (див. «Як торгувати на Форекс з мінімальним депозитом»). Розглянемо докладніше, у чому особливість цього інструменту і як з ним правильно працювати.
Кредитне плече: механіка функціонування
Щоб не описувати всю систему складними термінами, розберемо всі етапи здійснення угоди на прикладі. Припустимо, трейдер готовий виділити на інвестування в форекс всього 1 000$.
Далі відбувається наступне:
- На відкритому користувачем рахунку брокер резервує суму (99 000$). Важливо! Ці гроші недоступні для користування, вони лише відкривають двері на валютний ринок. Тобто брокерська компанія нічим не ризикує.
- Відбувається торговий процес. Тут рівень прибутку/збитку безпосередньо пов’язаний з тим, який розмір лота вибрав користувач. Все, що заробить або втратить, прив’язане вже не до розміру наявної ставки (1 000$), а до маржинального рахунку (100 000$).
- У разі виграшу, весь прибуток дістається трейдеру. Брокер забирає свій резерв і стандартні комісійні відрахування.
- Якщо інвестор втрачає гроші, то при досягненні критичної точки, позиція автоматично закривається. Виділені брокерські кошти разом з комісією, як і в попередній ситуації, залишаються недоторканими.
Яке кредитне плече вибрати?
За загальним правилом, порядні брокери надають трейдеру на вибір різні варіанти використання кредитного важеля. Наприклад, 100:1. Це означає, що сума капіталу, наданого під заставу, в сто разів перевищує суму наявних коштів. До речі, це найпоширеніший варіант, який оптимально підходить для інвесторів з невеликим і середнім депозитом.
При торгівлі така пропорція розшифровується так:
Без кредитного важеля подібний результат можна було б отримати, якщо на рахунку інвестора було 100 000$. При бажанні, трейдер може самостійно змінити розмір діючого кредитного плеча (доступні варіанти від 1:10 до 1:500). Для цього лише достатньо зайти в особистий кабінет обраного брокера і провести відповідну перестановку.
Кредитне плече або пастка позикових грошей?
У минулому прикладі пояснилося, яким чином кредитний механізм допомагає заробляти відчутний прибуток при мінімальних витратах. Проблема в тому, що у всього є зворотна сторона. Тому, якщо прогноз трейдера виявиться невірним, то він понесе збитки, несумірні з розміром вкладених інвестицій.
Якщо взяти ті ж 10 пунктів, при депозиті 1000$ і кредитному плечі 100:1, то 100$ будуть рівні 10%. Для однієї угоди — це неприпустима втрата (до того ж, з таким мізерним захисним ордером шанси на провал досить великі). У більшості стратегій stop looss перевищує 50 пунктів (50% від наявної суми).
Виправити ситуацію можна за допомогою основного правила управління торговим рахунком, яке полягає в тому, щоб в одній позиції не ризикувати більше, ніж 1-3% (для кожної торгової системи ці цифри можуть відрізнятися). Це означає, що при депозиті 1000$ необхідно зменшити кредитне плече до стану 10:1 (або використовувати неповний лот), щоб один пункт став рівним 1$ (або менше). При такому співвідношенні 10 пунктів збитку будуть рівнозначні 10$ або 1%.
Звичайно, результати може і не позамежні, однак ризик дефолту можливий тільки при абсолютно безграмотним тактиці трейдингу. Так працюють професіонали, чому б і новачкам не спробувати?
Тепер ви знаєте, що кредитне плече – це сучасний фінансовий інструмент, основною перевагою якого є можливість заробляти на валютному ринку з мінімальною кількістю стартових інвестицій. В той же час не можна не відзначити, що при неправильному використанні правил маніменеджмента, подібний важіль може за лічені хвилини розорити депозит трейдера. Будьте утворені і використовувати доступні ресурси з користю. Успіхів!
