Інвестиції на Форекс – найбільш перспективний спосіб отримання доходу. Бум становлення Форекс в Україні припав на минуле десятиліття і ознаменувався бурхливим зростанням кількості інвесторів. Однак у переважній більшості випадків самостійна торгівля на Форекс неможлива. По-перше, потрібно стати професійним трейдером, навчившись цьому і придбавши певний досвід торгівлі. По-друге, для цього потрібно просто мати час. Навіть дві причини ставлять під сумнів можливість самостійно торгувати на Форекс. До того ж статистика говорить про те, що тільки 5% трейдерів торгують прибутково.
Довірче управління
Інвестори, які самі не хочуть торгувати на Форекс, мають можливість отримувати дохід, віддаючи кошти в довірче управління. Отже, довірче управління на Форекс – це передача на певний термін коштів інвестора (приватної особи) трейдеру або керуючої компанії з метою отримання прибутку.
На Форексі існує два види довірчого управління:
1. Пряме індивідуальне
Інвестор і керівник в даному випадку пов’язані напряму без посередників.
Відмітні риси цього виду довірчого управління:
- Гроші інвестора розміщені на рахунку, який належить особисто йому. Керуючий має право проводити за рахунком виключно торгові операції.
- керуючого є повне право здійснювати торгові операції на свій розсуд, інвестору забезпечений повний доступ до рахунків і моніторингу за рахунком в режимі онлайн.
- Винагорода управителя проводиться виплатою певної частки прибутку. Сума частки у відсотках зазначена в договорі довірчого управління.
Увага! Перші дві умови є обов’язковими для договору довірчого управління. Якщо ви обумовлюєте договір довірчого управління, але в його умовах немає перерахованих вище пунктів, врахуйте, що вам намагаються нав’язати щось інше.
2. Через посередників
Під таким управлінням мають на увазі ПАММ-рахунки.
Особливості ПАММ-рахунки:
- Гроші інвесторів розміщені на рахунку трейдера разом з його власними коштами, які також беруть участь в торгах. Прибуток або збитки розподіляються пропорційно вкладеним на рахунок засобів.
- Керуючий має право здійснювати торговельні операції за рахунком.
- Винагорода трейдеру у вигляді частки від прибутку розраховується і виплачується автоматично після закінчення торгів.
- Інвестор в будь-який час може прийняти рішення про доцільність подальшого співробітництва з керуючим.
Умови довірчого управління
Трейдер, як правило, одночасно працює з декількома рахунками, загальна сума яких стартує від $10 000. Якщо мова йде про такому мінімумі, то місячний заробіток трейдера виявиться дуже скромним. Простий приклад: при прибутковості 6% місяць і розподіл прибутку 50/50 трейдер може розраховувати лише на $300. Сума, як бачите, дуже скромна, враховуючи, що це постійна робота трейдера. Щоб заробляти більше, потрібно працювати одночасно з кількома подібними рахунками на наведених умов.
Але кількість для трейдера все ж не так важливо як якість, тому йому цікавіше працювати з великими інвесторами. Сума інвестицій в 50 000$, наприклад, дозволить трейдеру ділити прибуток з інвестором у співвідношенні 30/70 на користь останнього. При таких умовах заробіток трейдера складе $900. Сума теж не вражає, але вже дещо. Зростання прибутковості до 10% могла б забезпечити йому місячний заробіток в $1 500. Великі заробітки призводять до того, що трейдер припиняє шукати нових клієнтів, зупиняючись на 2-3 постійних інвесторів побільше.
Для чого ми говоримо про це? Вибираючи трейдера, врахуйте, що готовність укласти договір на довірче управління капіталом в $10 000 свідчить про невеликому досвіді торгівлі, тобто про те, що трейдер – початківець. Намагайтеся знайти торговця з сумою в управлінні, як мінімум, у $100 000-150 000.
Виплата винагороди
Проблемою довірчого управління вважається передача винагороди трейдеру. Для того щоб зробити це, потрібно всю суму прибутку вивести з рахунку і взагалі з брокерської компанії, а вже потім перерахувати обумовлену суму (згідно з умовами розподілу прибутку) трейдеру. Перевести винагороду можна на рахунок в банку, платіжні системи, що не дуже зручно. Набагато привабливіше це виглядає при торгівлі ПАММ-рахунками, де винагорода передається автоматично всередині брокерської компанії.
Складання договору довірчого управління
Такий договір заключаетсямежду трейдером і інвестором. Предметом договору становитсяпередача інвестором належних йому активів в управління трейдеру. Договори такого типу, однак, не мають юридичної сили в України. Законодавство України вообщене регулює роботу ринку Форекс. Поняття «довірче управління» в законодавстві України прописано, але воно не має нічого спільного з довірчим управлінням на Форекс.
Найбільші незручності від відсутності законів відчувають трейдери: найчастіше недобросовісні інвестори не виплачують їм винагороду. У цьому є протиріччя, оскільки ділитися прибутком з людиною, яка заробляє, природно. Є проблеми також у інвесторів. Незважаючи на прописаний в договорі ліміт «провалу» рахунки, деякі керуючі серйозно перевищують цей ліміт. У таких випадках інвестори часто не можуть стягнути з трейдерів суми, втрачені понад ліміт.
Передача грошей в довірче управління на Форекс
Для правильного оформлення передачі грошей в довірче управління существуютдоговорамежду сторонами (приватною особою і керуючою компанією або трейдером). Передача грошей в довірче управління сопряженас чималими ризиками, тому укладення договору слід приділити серйозніше увагу. Кпотереденегмогут привестиразные причини: від недосвідченості трейдерів керуючої компанії до звичайного шахрайства. Перед підписанням проект договору повинен бути уважно вивчений, а незрозумілі моменти уточнені.
Дії інвестора щодо передачі коштів у довірче управління:
- Визначити управителя. Їм може бути приватний трейдер або керуюча компанія.
- Докладно обговорити з керуючим умови інвестування. Погодити частку винагороди управителя, строки виплати та способи переказу грошей.
- Узгодити ліміт «осідання», на якому торгівля припиняється. Іноді цей момент упускається, що є помилкою, оскільки довірче управління пов’язане з чималими ризиками.
- Уточнити у керуючого найменування брокерських компаній, з якими того зручніше працювати.
- Після обговорення всіх питань слід відкрити торговий рахунок у брокера, який влаштує інвестора і трейдера. Після відкриття рахунку брокер надсилає на електронну поштову скриньку логін та пароль для управління рахунком через спеціальний термінал.
- Поповнити відкритий торговий рахунок мінімальної погодженої з управителем сумою.
- Передати трейдеру основний пароль для входу.
Крім основного, інвестор повинні отримати ще спеціальний пароль інвестора. Цей пароль дозволить йому переглядати всі операції і повністю контролювати рахунок. Рахунок відкритий, і трейдеру можна приступати до роботи. Інвестору залишається дотримуватися домовленості з виплати винагород трейдеру.
Довірче управління або ПАММ-рахунки?
Інвестор і трейдер обов’язково задають собі це питання. Трейдеру, очевидно, більш зручні ПАММ-рахунки тому, що виплата винагороди відбувається автоматично. Крім того, при довірчому управлінні немає впевненості в тому, що торгові сигнали не можуть бути просто вкрадені.
Інвестору ж пряме довірче управління більш цікаво, оскільки він має постійний необмежений доступ до свого рахунку. Ніщо не заважає йому закрити поточні операції і навіть змінити паролі, закрити трейдеру доступ до грошей. Плюсом тут також можна вважати великий вибір брокерів, оскільки ПАММ-системи є далеко не у кожного брокера. Іноземні брокери воліють працювати з прямим довірчим управлінням. Це пояснюється наявністю розвинутого законодавства у сфері фінансових послуг та оподаткування, а такжебольшими можливостями доходу.
.
