Позиція ефіру (ETH) на суму понад $126 млн опинилася в межах 4% від того, щоб бути ліквідованою на тлі падіння крипторинку у вівторок.
ETH відіграв більше, ніж весь недільний ралі, втративши 22% своєї вартості за останні 48 годин і торгується на рівні $2 080.
<Випадковий відскок на рівні $2 000 захистив екосистему децентралізованих фінансів (DeFi) Ethereum від серії ліквідацій на забезпеченій борговій платформі MakerDAO.
Перший рівень становив $1 929, а ще дві позиції були ліквідовані на рівні $1 844 і $1 796. Сукупна вартість всіх трьох позицій становить $349 млн.
Цінова дія часто тягнеться до рівнів ліквідації, оскільки торгові фірми націлені на зони постачання. Коли на MakerDAO ініціюється ліквідація, ETH, закладений в якості застави, буде проданий або виставлений на аукціон, а частина комісійних піде на користь протоколу. З точки зору MakerDAO, ETH часто купується зі знижкою, а потім продається на більш широкому ринку з прибутком, що може призвести до додаткового падіння ціни.
Ліквідації в DeFi мають більший вплив, ніж ф’ючерси, оскільки в них беруть участь спотові активи, а не деривативи, які можуть похвалитися більш високим рівнем ліквідності завдяки високому кредитному плечу.
У цьому випадку торговельним фірмам вигідно орієнтуватися на ці рівні, оскільки ліквідація забезпечить короткострокову волатильність і потенційно каскад, коли одна ліквідована позиція примусово призводить до кількох інших.
Як тільки каскад завершується і покупці поглинають свіжу пропозицію, ціна зазвичай повертається вгору, що може спокусити ліквідованого трейдера викупити назад свою довгу позицію.
Дані показують, що можна ліквідувати ефіру на суму $1,3 млрд, з яких $427 млн – в межах 20% від поточної ціни.
Впродовж нещодавнього бичачого ринку ефір відставав від біткоїна (BTC), знизившись до співвідношення 0,0235 порівняно з максимумами попередніх циклів на рівні 0,156 і 0,088. Частково це пов’язано з припливом інституційних інвесторів у численні спотові BTC ETF, а також зі зростанням інших блокчейнів, таких як Solana і Base, які перехопили частку ринку.