Найбільший у світі корпоративний власник біткоїнів планує залучити близько $500 млн шляхом розміщення безстрокових привілейованих акцій Strife Stock.
<У вівторок вранці компанія Strategy (MSTR) представила свій останній крок по залученню коштів з ринків капіталу для фінансування додаткових закупівель біткоїнів (BTC), але є ознаки того, що активність на Уолл-стріт сповільнюється.
<Привілейовані акції компанії Perpetual Strife (STRF) пропонують фіксовані 10% річних грошових дивідендів, які виплачуються щоквартально. Якщо дивіденди не виплачуються, вони збільшуються на додаткові 1% на рік (щоквартально), до максимальних 18%. Перша виплата дивідендів запланована на 30 червня 2025 року.
Первісна привілейована серія Стратегії (STRK) спочатку пропонувала лише 8% річних. А серія конвертованих боргових зобов’язань Strategy пропонувала незначні або навіть 0% відсоткові ставки (звичайно, це інший продукт, ніж привілейовані).
На відміну від звичайних акцій, власники STRF не мають права голосу, але мають пріоритет при ліквідації з ліквідаційною преференцією у розмірі 100 доларів за акцію. Стратегія має право викупити STRF, якщо залишиться менше 25% початкових акцій або якщо відбудуться податкові події, в той час як власники можуть вимагати викупу в разі фундаментальних змін.
<Очікується, що STRF почнуть торгуватися на Nasdaq протягом 30 днів з моменту випуску, пропонуючи інвесторам біткойн-експозицію з високоприбутковою структурою. Morgan Stanley, Barclays, Citigroup та Moelis & Company є спільними менеджерами розміщення, яке проводиться в рамках реєстрації SEC.
Після того, як протягом останніх кількох місяців компанія купувала біткоїн галопуючими темпами, в останні тижні залучення коштів і придбання токенів Strategy сповільнилося до повзучих темпів. Минулого тижня компанія все ж таки зробила додаткове залучення, але навряд чи воно було значним – всього 130 BTC на $10,7 млн, щоб довести загальний обсяг активів до 499 226 токенів.
MSTR знизився на 5% на початку торгів у вівторок разом з падінням ринків в цілому і падінням біткоїна до $81 300 з $84 000 день тому.
Джеймс Ван Страттер (James Van Stratenberg)
Джеймс Ван Стратен – старший аналітик CoinDesk, що спеціалізується на біткоїні і його взаємодії з макроекономічним середовищем. Раніше Джеймс працював аналітиком в Saidler & Co, швейцарському хедж-фонді, де він розвинув експертизу в аналітиці ланцюжків. Його робота зосереджена на моніторингу потоків для аналізу ролі біткоїна в ширшій фінансовій системі.
Окрім своєї професійної діяльності, Джеймс є радником британської публічної компанії Coinsilium, де він консультує з питань стратегії управління біткойн-скарбницею. Він також володіє інвестиціями в Bitcoin, MicroStrategy (MSTR) і Semler Scientific (SMLR).