1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(1 голос, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Трейдінг

Механізми роботи коррелированых ринків для трейдингу на біржі Форекс

Кореляція валютних пар

Кореляція між активами відбувається у разі одночасної зміни цінових показників на двох ринках. Пряма кореляційна залежність передбачає зростання вартості одного активу при підвищенні цінових показників іншого.

Зворотна кореляція ілюструє падіння вартості одного активу при зростанні котирувань взаємопов’язаних валюти або товару. Основна причина корельованих ринків – це рух капіталу. Розглянемо приклади залежності цінових показників валют від сировинних товарів і біржових індексів.

Золото і австралійський долар

Це класичний приклад прямої кореляції між активами. Австралія – найбільший добувач золота, яке країна експортує на глобальний ринок. Придбати австралійське золото покупці можуть лише за національну валюту, отже, якщо попит на дорогоцінний метал росте, то підвищується попит і на австралійський долар. Чим дорожче за золото, тим більше місцевої валюти необхідно інвестору для купівлі активу, тому AUD зміцнюється по відношенню до інших валют.

Золото та американський долар

Це типовий приклад негативної ринкової кореляції. В нормальних умовах інвестори воліють працювати з фондовими біржами США. Незважаючи на ризики при інвестуванні в акції, це підприємство вважається більш прибутковими, ніж вкладення грошей у дорогоцінні метали. Придбати акції США можна тільки за американські долари, тому попит на валюту зростає. Капітал переміщується до акцій, а вартість золота знижується.

Крім того, золото – захисний актив, який інвестори набувають у періоди фінансової нестабільності для збереження капіталу. Під час кризи інвестори продають ризиковані активи (акції фондових бірж США або облігації) за американські долари, щоб придбати захисні активи на світовому ринку. У цьому випадку попит на USD падає, а на благородний метал – зростає.

Кореляція фондових ринків і валюти

Кожен день на фондових ринках проводяться торгові операції з сотнями різних акцій, цінові показники яких часто рухаються різноспрямовано. Біржовий індекс ілюструє напрям фондового ринку в цілому. Індекс – це середня вартість сукупності акцій, що входять в нього. Біржові показники ілюструють як стан фондового ринку держави, так і економічне здоров’я країни. Чим вище значення індексу, тим більше сукупна капіталізація національних компаній.Переміщення капіталу від цінних паперів до захисних активів створює залежність між акціями і валютними котируваннями на біржі Форекс.

Індекс DJIA і американський долар

Dow Jones Industrial Average – найстаріший біржовий показник США, що ілюструє стан промислової сфери фондового ринку. Зростання біржових показників фіксує поліпшення економіки США, отже, американський долар підвищується по відношенню до інших валют. Індекс DJIA і USD зберігають нормальну позитивну кореляцію.

Індекс Nikkei 225 і японська ієна

Індекс Nikkei 225 і японська ієна зберігали пряму кореляцію до 2005 року. Проте в результаті зниження процентних ставок японська ієна стала основною валютою фондування в торгових операціях по стратегії carry trade (купівля валюти з низькою обліковою ставкою та її конвертація у валюту з високою ставкою). На тлі великої кількості таких угод вартість ієни знизилася. Економіка Японії сильно залежить від експорту, а тому дешева ієна вигідна японським експортерам. Зростання експорту позитивно впливає на економіку, фондовий індекс Nikkei 225 росте. Сьогодні ієна і Nikkei 225 зберігають негативну кореляцію.

Руйнування ринкової залежності

Іноді кореляції між ринками руйнуються. Приміром, під час економічного спаду інвестори воліють купувати золото. У аномальних ситуаціях таку поведінку ринку може змінитися. Економічні умови можуть змусити інвесторів купувати кілька захисних активів, серед яких можуть бути і державні бонди США, і золото. Для придбання цінних паперів США необхідний американський долар, тому попит на нього зростає. Вартість дорогоцінного металу як захисного активу також підвищується. Зворотна залежність між золотом і USD порушується.

Таким чином, наведені вище залежності дають трейдеру можливість глибше аналізувати поведінку цінових показників на біржі Форекс.

Напишіть відгук