Опитування розкриває настрої інституційних інвесторів та заплановане впровадження цифрових активів. Дізнайтеся більше про результати разом з Прашантом Кером з EY-Parthenon.
<У січні 2025 року EY-Parthenon та Coinbase провели опитування понад 350 інституційних інвесторів з усього світу. Незважаючи на те, що регуляторна ясність буде мати велике значення для розвитку ландшафту цифрових активів у 2025 році - інвестори в опитуванні назвали її каталізатором зростання №1 - опитування продемонструвало ентузіазм і прагнення до інновацій, які будуть рухати ринок вперед. Як інституційні, так і роздрібні інвестори шукають нові продукти та послуги на основі криптовалют для отримання доходу, забезпечення доступу до кредитів та кредитних послуг, проведення транскордонних платежів, миттєвого клірингу транзакцій та зростання довгострокових статків.
Ви читаєте Crypto Long & Short, наш щотижневий інформаційний бюлетень, який містить інформацію, новини та аналітику для професійних інвесторів. Підпишіться на розсилку, щоб отримувати її на свою поштову скриньку щосереди.
У міру того, як екосистема дозріває і продовжує формуватися, ми побачимо, як традиційні фінансові компанії (TradFi) використовують свій багаторічний досвід і репутацію, щоб надійно пропонувати клієнтам нові інвестиційні інструменти і продукти. Більш сприятливе регуляторне середовище дозволить цифровим новачкам швидше впроваджувати інновації, просуваючи вперед кейси використання децентралізованих фінансів, задовольняючи потреби як прогресивних клієнтів, так і нового покоління фінансових споживачів.
Інвестори хочуть більше цифрових активів і більше можливостей
З опитаних інвесторів 87% планують збільшити загальні асигнування на криптовалюти в 2025 році, охоплюючи різні варіанти, такі як біржові продукти (ETP), інвестиції в компанії, що займаються цифровими активами, стейблкоіни, ф’ючерси і тематичні пайові інвестиційні фонди. Хоча багато хто вважає за краще отримувати доступ до криптовалют через зареєстровані інструменти, такі як ETP, існує також зацікавленість у розширенні депозитарних послуг, щоб пропонувати і тримати криптовалюти напряму. Згідно з опитуванням, 55% зберігають спотову криптовалюту через ЕТР, а 69% тих, хто планує володіти спотовою криптовалютою, планують робити це за допомогою зареєстрованих інструментів. На початку 2024 року деякі з біткойн-ЕТП стали найбільш швидкозростаючими ЕТП у спектрі альткоїнів, включаючи solana (SOL) і ripple (XRP).
Нові інновації зі стейблкоінами і токенізацією
Інституційні інвестори шукають можливості для створення нових платіжних платформ і отримують винагороду за рахунок стейкінгу та генерування доходу. Вісімдесят чотири відсотки опитаних інвесторів заявили, що використовують або планують використовувати стейблкоїни, причому Tether (USDT) і USD Coin (USDC) є двома найпопулярнішими монетами. Стейблкоіни обіцяють зробити кліринг миттєвим, модернізуючи і знижуючи ризики при обміні валюти, управлінні готівкою і в багатьох інших випадках використання.
Токенізація також обіцяє демократизувати доступ до інвестиційних можливостей для роздрібних інвесторів і забезпечити нові джерела капіталу для установ. Більше половини опитаних інвесторів планують інвестувати в токенізовані активи. Можливість диверсифікувати інвестиції з більшим рівнем точності завдяки дробовому володінню і більш низьким мінімумам відкриє більше можливостей і поліпшить управління ризиками. На вершині списку бажань інвесторів щодо токенізації знаходяться альтернативні активи, такі як нерухомість, приватні інвестиції, приватні кредити і навіть сировинні товари, такі як золото і нафта. Це інвестиції, зазвичай зарезервовані для установ або клієнтів з надвисоким рівнем капіталу, які завдяки токенізації можуть стати доступними для нових роздрібних інвесторів.
Інновації завжди рухали Уолл-стріт вперед. Інвестори очікують, що цифрові активи не тільки перейдуть у сферу основного клієнтського досвіду, але й нададуть нові можливості для участі у зростаючій децентралізованій фінансовій системі. На тлі більш сприятливої регуляторної позиції щодо криптовалют у США інвестори в усьому світі очікують, що нові продукти та послуги прискорять ренесанс цифрових активів.
Примітка: Погляди, викладені в цій статті, є поглядами автора(ів) і не обов’язково відображають погляди компанії Ernst & Young LLP або інших членів глобальної організації EY.
Примітка: Погляди, висловлені в цій колонці, належать автору і не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.
Прашант – старший директор групи зі стратегії EY-Parthenon, яка займається інноваційними та проривними темами, що впливають на фінансові послуги, включаючи Web3, цифрові активи, криптовалюту, блокчейн, токенізацію, метамережу, генеративний штучний інтелект (GenAI), вбудовані фінанси, платформи, ФінТех та багато іншого. Він є керівником практики EY з питань стратегії та транзакцій у сфері цифрових активів у Північній та Південній Америці та очолює роботу з традиційними фінансовими компаніями по всьому світу з метою розробки їхніх стратегій у сфері цифрових активів, а також надає підтримку криптовалютним компаніям у розробці їхніх стратегій зростання та поглинання. Як надійний стратегічний радник у сфері фінансових послуг, його досвід охоплює консультування топ-менеджерів з управління активами, менеджерів з управління капіталом та приватних банків, інвестиційних банків та фірм, що працюють на ринках капіталу, фінтех-компаній, криптовалютних компаній та фірм прямих інвестицій по всьому світу.
Він отримав ступінь магістра фінансів у Школі бізнесу Фокса Університету Темпл, а також ступінь бакалавра економіки та інженерних наук в Університеті Вандербільта.