Загальна вартість запозичень на великих DeFi-платформах, таких як Aave і Morpho, різко впала в порівнянні з піком середини грудня, оскільки інвестори намагалися скоротити непогашену заборгованість або були ліквідовані.
Попит на позики в протоколах децентралізованих фінансів (DeFi) різко впав після недавніх потрясінь на крипторинку, що є ознакою повсюдного зниження боргового навантаження, оскільки криптоінвестори розгортали ризиковані позиції.
Середня прибутковість стейблкоінів в доларах США – те, що протоколи виплачують кредиторам за надання своїх активів в позику – впала до 2,8% у вівторок до найнижчого рівня за рік, виміряного додатком для отримання доходу DeFi . Це набагато нижче середнього показника на традиційних ринках (4,3%) і значне зниження з піку крипторинку в середині грудня, коли ставки DeFi перевищили 18%.
<"Це багато в чому пов'язано з тим, що ринок рухається в бік зниження ризиків, коли запозичення між протоколами значно скоротилися", - сказав Райан Роденбо, генеральний директор Wallfacer Labs, команди, яка розробила vaults.fyi.
Цей крок відображає настрої відмови від ризику, що поширюються на криптовалютних ринках, коли інвестори відмовляються від кредитного плеча на тлі волатильних цінових коливань. Оскільки користувачі погашають кредити, а ліквідації очищають позиції з недостатньою заставою, попит на позики падає. Тим часом депозити, доступні для кредитування на протоколах, залишаються стабільними, згідно з даними vaults.fyi, а це означає, що зниження доходів позичальників розподіляється між тією ж кількістю кредиторів, чинячи тиск на прибутковість.
<За словами Роденбо, це "негативний подвійний удар" по ставках, які отримують кредитори, що залишилися.
Різке зниження прибутковості і зменшення боргового навантаження було посилено кривавою бійнею на криптовалютних ринках на цих вихідних, коли основні протоколи DeFi-кредитування повідомили про хвилю ліквідацій на тлі стрімкого падіння цін на активи. Біткойн (BTC) та Ефіріум (ETH), два активи, які переважно використовуються як застава для криптовалютних кредитів, зазнали падіння на 10%-15%, опустившись нижче 75 000 доларів та 1500 доларів відповідно.
<Як повідомив Омер Голдберг, генеральний директор аналітичної компанії Chaos Labs, що спеціалізується на DeFi, Омер Голдберг, посилаючись на дані ланцюжка, найбільший ринок децентралізованого кредитування за загальною заблокованою вартістю (TVL), під час падіння ринку в неділю-понеділок здійснив примусову ліквідацію на суму понад $110 млн.
Sky (раніше MakerDAO), емітент стейблкоіна USDS на суму $7 млрд і одна з найбільших кредитних платформ DeFi, також ліквідувала позику DAI на суму $74 млн, забезпечену 67 570 ETH, що на той момент коштувало $106 млн, свідчать дані. Інша компанія, що мала 65 000 ETH у заставі, намагалася виплатити частину свого кредиту на 66 мільйонів доларів, щоб уникнути подібної долі, в результаті чого непогашений борг знизився до 28 мільйонів доларів.
Загальна вартість позикових активів на Aave знизилася до $10 млрд у вівторок, що є різким падінням з більш ніж $15 млрд в середині грудня. Morpho, ще один ключовий протокол кредитування, продемонстрував аналогічне падіння до 1,7 мільярда доларів з 2,4 мільярда доларів за той же період, згідно з даними .
Крістіан Шандор – американський журналіст, який спеціалізується на ринках США, фокусуючись на стейблкоінах, токенізації, реальних активах. Він закінчив програму ділової та економічної звітності Нью-Йоркського університету до того, як приєднався до CoinDesk. Він володіє BTC, SOL та ETH.