1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(0 голосів, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Трейдінг

Ризики та особливості маржинальної торгівлі на ринку Форекс

Форекс – представляє собою валютну біржу, де трейдер купує або продає валютні контракти. Кожен учасник фінансового ринку Форекс має право здійснювати спекулятивні операції, якщо говорити професійною мовою вкладників. Іншими словами отримувати дохід від різниці різних валют і їх курсів. Щоб досягти цього результату Форекс задіює принципи маржинальної торгівлі.

Що таке маржинальна торгівля?

Маржа – це запорука, певна енна сума грошей, яку інвестор повинен покласти на персональний депозит для того, щоб в подальшому отримати кредит. Початківець трейдер особливо повинен запам’ятати принципи маржинальної торгівлі. Їх суть ґрунтується на застосуванні неіснуючого позики, який був виданий під заставу тієї суми грошей, яку в свою чергу інвестор поклав на рахунок у дилінговому центрі.

Даний тип позики вважається досить практичним і зручним, оскільки у випадку, коли вкладник ще не встиг набити великий капітал, він може приймати участь навіть в найбільших операціях. В такій ситуації буде задіюватися отриманий позику.

Простежимо за кроками новачка світу трейдингу. Починаючи працювати на Форекс, вкладник підписує договір з дилінговим центром. Після чого на їх рахунок кладе маржу. Зробивши такі кроки, інвестор може бути впевнений, що кожна угода на ринку буде підтримуватися заставою, і для цього не знадобляться жодні додаткові угоди. Вкладник не повинен забувати, що розмір наданого позики на порядок більше, ніж сума маржі.

Запорука успіху таїтися в «кредитному плечі» – це відношення суми можливої угоди до обсягу застави (маржі). Щоб новачок розумів суть даної операції, розглянемо її на прикладі. Уявімо, що інвестор поклав на свій депозит 1 тисячу доларів, а бажає взяти участь в операції на 100 тисяч доларів. У такій ситуації кредитне плече виставляє співвідношення 1: 100.

В цей час дилінговий центр зобов’язаний надати потрібну суму для здійснення угоди. Найчастіше обсяг кредитного плеча коливається, починаючи від п’ятдесяти до п’ятисот. Ймовірність того, що вкладник зустріне співвідношення, такі як 1 до 100 або 500 велика.

Кожному учаснику ринку Форекс варто пам’ятати, що тільки в момент, коли обсяг угоди не перебільшує розміри маржі, можна сміливо говорити про торговому процесі без участі кредитного плеча. При такому сценарії спостерігається співвідношення 1 до 1. Але, подібного роду сценарію розвитку подій зустрічаються вкрай рідко.

Особливості маржі

Коли інвестор є безпосереднім учасником торгівлі на Форексі, він ризикує тільки в межах власних фінансових вкладень, які виступають заставою. Тобто коли вкладник застосовує позику, яка в свою чергу перевищує обсяги свого активу, при цьому укладає відповідну угоду, то дохід, отриманий від такої операції, повністю переходить в його руки. Якщо ж інвестор стикається з невдачею, то грошовий ризик не повинен перевищувати обсяги власної маржі.

Дилер в момент операції, яка базується на різниці котирувань валют, за розмірами можливого програшу зосереджено стежить. Коли дилер спостерігає за тим, що в процесі торгівлі програш доходить до критичної позначки, і в такій ситуації вкладник не в силі компенсувати збитки (тобто обсяг маржі відсутній), дилер просто закриває всі відкриті позиції.

STOP OUT – на біржі даний процес носить таку назву. Після всього формується результат торгівлі. Потім вкладник звертає увагу на статус свого персонального рахунку. На моніторі ПК ся різниця між ціною придбання та продажу валюти, плюс до отриманої цифри додадуть розмір маржі. Коли всі етапи позаду, вкладник побачить, результативно були проведені валютні операції. Коли результат позитивний, то інвестор зробив все правильно і грамотно, значить, рахунок повертається до трейдеру, плюс маржа і сума доходу.

Коли результат вкладника негативний, він потрапляє в область втрати, сума збитку віднімається з обсягу застави, який раніше був розміщений на депозиті. Не залежно від подій, втрата не може перевищувати обсяги застави (маржі). Коли дилер бачить знаки нерезультативною торгівлі, йому не під силу миттєво закрити позиції вкладника. Для того щоб це здійснити, необхідно сповістити інвестора про можливі ризики. Трейдер може самостійно завершувати операції, або ж збільшувати розміри маржі на депозиті для подальшого покриття втрат при моменті невезіння.

Характерні риси маржинальної торгівлі

  • Спекулятивний характер.
  • Кожна угода здійснюватися із застосуванням «кредитного плеча».
  • Обов’язковим учасником маржинальної торгівлі є дилінговий центр.
  • Кожна з операцій здійснюється, базуючись на отримання короткострокової позики.
  • Кредит маржинального типу – це віртуальні гроші, які перевищують розміри залишеного застави.
  • Ризик для вкладника в процесі даної торгівлі обмежений сумою маржі.
  • Мета даного типу торгівлі на Форекс – отримання доходу у вигляді позитивної різниці між вартістю продажу та придбання валюти.
  • Введення маржі в одній валюті не є проблемою для торгів з участю інших валют. Отриманий дохід просто перераховується за курсом дня.
  • Легке участь на ринку Форекс.
  • Висока прибутковість операцій.
  • Негативні якості маржинальної торгівлі криються в тому, що в момент відкриття позиції вкладник не має права задіяти заставу, поки не закриє позицію.

Маржинальна торгівля і ризики

Перший ризик – зміна курсу валют на фінансовому ринку. Кожен вкладник повинен знати, що це найголовніший ризик даного типу торгівлі. Коли падає курс десь на 1 відсоток, це може призвести до відчутних фінансових збитків. Професійні інвестори знають як визначити можливі коливання курсу, але завжди присутній фактор, який може змінити все.

«Кредитне плече» і його ризики. Найчастіше під подвійний ризик потрапляють новачки світу трейдингу. Початківці вкладники повинні усвідомлювати, що чим більше сума угоди, тим більше розмір позики надає дилінговий центр, і тим вище шанс програти власні кошти, які були внесені в якості маржі.

Останній ризик – пов’язаний напряму з психологією вкладника. В першу чергу це страх і жадібність. Когось переповнює страх, і він починає здійснювати не обдумані операції, що призводить до втрат. Певна частина боїться втратити гроші, тому часто торги здійснюються не на повну силу. Тому трейдеру належить не тільки освоїти основи маржинальної торгівлі, але і навчитися опановувати і контролювати свої емоції і почуття.

. Паралельно вона пише книжки, в яких ділиться досвідом торгівлі на біржі. Лінда і сама є однією з героїв книги Джека Швагера «Нові маги ранка», статті Сью Хереры «Жінка з Уолл-стріт» і ін

Найбільш популярні її книги «Віртуози з Уолл-стріт» і «Біржові секрети. Високоефективні стратегії короткостроковій торгівлі» (2002) (написана в співавторстві з Лоренсом Коннорс). В «Біржових секрети» два успішних трейдера обмінюються досвідом, розповідають про свої помилки, винесених з них уроках і помічають, що незалежно один від одного, роблять однакові висновки.

Деякі секрети від Лінди Бредфорд: визначте поведінкову модель біржового гравця, що приводить до помилок; вмійте відрізняти власні помилки від ринкових; після кожної поразки задавайте собі питання, який урок я повинен засвоїти, щоб знову не наступити на ті ж граблі; пізнавайте себе, виявляйте терпіння, не форсуйте події – 90% успіху на ринку залежить від особистої моделі поведінки і 10% – від знання ринку.

5. Бартон Біггс «Вийшов хеджер з туману»

Американець Бартон Біггс – потомствений керуючий інвестиціями і засновник власного хедж-фонду, керуючого активами, що складають десятки мільйонів доларів. На жаль, його вже немає в живих, проте залишилися книги з професійними порадами, актуальні і нині. Одна з них – «Вийшов хеджер з туману» (2006), яка вже перевидавалася три рази.

У книзі відсутні поради з управління капіталом – вона знайомить з історіями людей, які професійно займаються інвестуванням, взаєминами між нами, з їх принципами і поведінковими мотивами, з застосовуваними ними стратегіями і тактиками роботи на валютному ринці.

6. Куртіс Фейс «Шлях черепах. З дилетантів у легендарні трейдери»

Куртіс Фейс – учасник знаменитого експерименту по трейдингу, засновником якого був Річард Денніс.

У 1983 р. Річард Денніс – успішний гравець на ф’ючерсному ринку уклав парі зі своїм другом. Суть парі полягала в тому, чи можна навчитися торгувати чи для цього потрібно мати вродженими здібностями. Денис стверджував, що дотримуючись внутрішню дисципліну і вивчивши правила, напрацьовані успішними трейдерами, можна займатися трейдингом. Він набрав людей, охочих стати трейдерами, запропонував їм невеликий оклад і відсоток від прибутку і дав можливість опанувати своїми методами. Серед численних претендентів були відібрані 14 «черепашок» (програма навчання трейдингу називалася Turtles («Черепахи»). Навчання тривало 2 тижні, а потім «черепашки» були відпущені у вільне плавання. Всі без винятку через рік показали себе суперуспішними трейдерами. У їх числі був і 19-річний Куртіс Фейс, який заробив за 4 з половиною роки $31 млн!

Знання, отримані в ході експерименту, і власні принципи і правила Куртіс Фейс виклав у книзі «Шлях черепах. З дилетантів у легендарні трейдери» (2007), яка буде корисна як початківцям, так і досвідченим трейдерам.

7. Олександр Елдер «Як грати і вигравати на біржі. Психологія. Технічний аналіз. Контроль над капіталом»

Міжнародним бестселером стала книга Олександра Елдера «Як грати і вигравати на біржі. Психологія. Технічний аналіз. Контроль над капіталом» (1993), перекладена на 12 мов і витримала кілька видань. Олександр Елдер не тільки успішний трейдер, він ще й професійний психолог, і ці знання допомагають йому впевнено почувати себе на біржі і вигравати.

Варто звернути увагу і на інші його книги: «Трейдинг з доктором Елдером: Енциклопедія біржової гри», «Входи і виходи: 15 майстер-класів від професіоналів трейдингу», «Трейдинг. Перші кроки» та ін

.

Напишіть відгук