1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(0 голосів, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Трейдінг

Що таке дилінговий центр

Торгівля на глобальному фондовому ринку Форекс – наймасовіший спосіб інвестицій сьогодні. Принципово нові можливості інвестори отримали з розвитком сучасних комунікаційних технологій та інтернету. Інвестором Форекс може стати кожен. Трейдер, звичайно, повинен володіти спеціальними знаннями для успішної роботи, однак це не все, що йому знадобиться.

Безпосередньо на Форекс можуть торгувати тільки великі фінансові інститути та спеціалізовані організації-посередники, що надають дрібних інвесторів (трейдерів).

До посередників, які інвестують в різні фінансові інструменти Форекс, відносяться дилінгові центри. Це небанківські організації, що надають послуги маржинальної торгівлі на Форекс. Під такою торгівлею розуміють здійснення торгівельних операцій, прибуток від яких витягується з різниці валютних курсів.

Поговоримо докладніше про дилінгових центрах: їх функції, особливості, контроль діяльності та принципи їх вибору.

Дилінгові центри (ДЦ)

Причина появи дилінгових центрів – запровадження вільної конвертації світових валют в кінці 70-х років минулого сторіччя. Власне, саме тоді виник сам валютний ринок Форекс. До цієї епохальної події у світовій фінансовій системі валютний обмін відбувався великими спеціалізованими інститутами: банками, інвестиційними фондами, транснаціональними корпораціями тощо Після того, як валюта стала продаватися з «плаваючим» курсом, у мільйонів фізичних осіб з’явилася можливість торгувати валютою і заробляти на коливанні валютних курсів. Дилінгові центри (ДЦ) утворилися для надання специфічних послуг фізичним особам за межвалютным операцій на Форекс.

В правильному розумінні Форекс – світовий валютний ринок, але, стосовно до нашої теми, будемо мати на увазі під цією назвою спекулятивну торгівлю валютою.

«Спекулятивна торгівля» – поняття, що має традиційний для нашої країни негативний сенс, насправді означає придбання валюти не для використання, а для наступного продажу за більш високою ціною з метою отримання прибутку. Наприклад, купуючи 5 000 доларів, трейдер не витрачає їх на бізнес, видачу позик або придбання товарів, а вичікує, коли вартість долара виросте, щоб продати і отримати прибуток від різниці в ціні купівлі і продажу валюти. В цьому і полягає сенс спекулятивної торгівлі.

Чому вам не обійтися без посередника?

Брокер не може торгувати на Форекс безпосередньо. Участь у торгах йому забезпечують посередники – брокерська компанія чи дилінговий центр. Справа в тому, що обсяг поставляється валюти на Форекс щодо мінімального контрактом повинен становити $5 млн. Вже з цієї причини з реальними поставками працюють тільки великі учасники ринку.

Поставки на Форекс відбуваються через робочий день (спотові поставки). Висока вартість кожної операції також виключає можливість безпосередньої роботи трейдера з невеликим рахунком на біржі. Тому від імені багатьох окремих трейдерів представлений посередник, акумулює їх засоби і діє від свого імені та за свій рахунок. Дилінгові центри і брокерські компанії заробляють комісійні, які беруть з трейдерів за кожну торгову операцію, або на спреді – різниці між цінами покупки і продажу валюти.

Кількість дрібних інвесторів у дилінгових центрах величезна, а проведені операції різноспрямовані. Тому всередині центру виникає ситуація внутрішнього взаємозаліку або клірингу, що дозволяє не виходити з операціями власне на Форекс і економити на пооперационной комісії.

Формування котирувань у дилінгових центрах

Продаж валюти на ринку Форекс відбувається в необмежених обсягах і у всіх напрямках. Жодного органу, що регламентує торгівлю валютою, не існує, а ціни формуються виключно попитом і пропозицією. Принципово робота Форекса мало відрізняється від роботи обмінного пункту комерційного банку, де курси валют визначаються виключно попитом і пропозицією ринку.

Формування котирувань валют у дилінгових центрах відбувається з урахуванням потоку котирувань провідних у світі інформаційних систем Reuters, Bloomberg і деяких інших. Кожна брокерська компанія формує котирування валют за власною методикою самостійно. Котирування можуть відрізнятися один від одного на пару пунктів, але дотримання загальних принципів формування очевидно. Будь дилінговий центр, незалежно від місця його розташування, формує валютні котирування на основі аналізу інформації відкритих інформаційних джерел Форекс і інтернету.

Угоди на Форекс

Операції проводяться трейдером з використанням спеціальних комп’ютерних програм, які називаються торговими платформами. Торгові платформи можуть бути різних видів, але особливо поширені MetaTrader, Rumus, ActTrader. Кожна платформа, незалежно від різновиду, має головну функцію – можливість відкривати і закривати торговельні валютні позиції.

Трейдер викачує платформу на свій комп’ютер під час відкриття рахунку у дилінговому центрі або брокерської компанії. Мобільний трейдинг і веб-інтерфейс привнесли нові можливості розширення функцій торгових платформ. Сучасні платформи мають широкі можливості для аналізу котирувань валют, вбудовані мови програмування й інші функції.

Регулювання роботи посередників Форекс

Регулювання котирувань валют на Форекс, повторимося, вільно і стосується відносин трейдерів з дилінговими центрами. Національні банки держав можуть коригувати котирування на свій розсуд для певного впливу на економіку. У розвинених країнах діяльність дилінгових центрів жорстко контролюється спеціальними державними організаціями. У Україні юридичне становлення структур, обслуговуючих трейдерів, тільки зароджується.

Поняття брокерської компанії і дилінгового центру досі не визначено законодавством, поетом велика частина компаній цього профілю зареєстровані за кордоном – в країнах ЄС або офшорах. Таке положення відповідає інтересам клієнта, оскільки реєстрація компанії в країні з розвиненим законодавством гарантує більш якісне обслуговування.

Брокер або дилінговий центр: кого вибрати?

Трейдер, що вибирає посередника для торгівлі на Форекс, буде робити вибір між трейдерської компанією і дилінговим центром. Яка різниця між цими організаціями, якщо основна функція у них одна – надання послуг для торгівлі на Форекс. А різниця, між тим, суттєва.

У дилінговому центрі трейдери працюють в умовах внутрішнього клірингу. Торгівля ведеться невеликими сумами при великій кількості торгуючих, тому операції не виводяться за межі центру. Переважна більшість дилінгових центрів розглядають великих інвесторів як потенційну загрозу власному благополуччю.

Причина проста: великий прибуток дилінговий центр інвестору буде змушений виплатити з власних коштів. Таким чином, дилінговий центр – автономна компанія, що працює від власного імені в режимі внутрішнього клірингу та формує котирування валют на основі даних великих інформаційних агентств. За послуги дилінговий центр стягує пооперационную комісію або спред.

Брокерська компанія, на відміну від дилінгового центру, надає посередницькі послуги трейдера з можливим виходом на зовнішній ринок. Брокер надає торговцю можливість торгувати не тільки на валютному ринку Форекс, але також на інших фондових ринках. На відміну від дилінгового центру, для брокерської компанії не має значення, якими сумами збирається оперувати трейдер, оскільки вона не обмежується внутрішніми розрахунками.

Більшість трейдерів воліють брокерські компанії, хоча в кожному окремому випадку вибір індивідуальний.

Вибір дилінгового центру (ДЦ)

Умови для торгівлі в дилінгових центрах відрізняються незначно. Різниця, в основному, стосується використовуваних для торгівлі терміналів та розмірів комісійних. Вибираючи посередника в торгівлі на Форекс, трейдер повинен оцінювати його за наступними критеріями:

  • ділову репутацію компанії;
  • термін роботи на ринку;
  • країну реєстрації та юрисдикцію дії договору;
  • умови торгівлі (спред, введення і виведення коштів та ін.).

На спеціалізованих сайтах в інтернеті можна ознайомитися з рейтингами дилінгових центрів та відгуки трейдерів про їх роботу. До того, як приймати остаточне рішення щодо відкриття рахунку, рекомендується випробувати роботу центру на демо-рахунку.

.

Напишіть відгук