На валютному ринку завжди присутня маса продавців, які бажають продати валюту за певною ціною. З іншого боку, знаходиться не менше число покупців, які хочуть її придбати. Обидві сторони виставляють свої заявки, з яких формується ECN-система.
Вперше це комунікаційна мережа була створена в 1999 році. Зараз вона дозволяє виводити заявки на купівлю або продаж біржових активів як приватних (рітейлових) клієнтів, що використовують ECN-рахунок, так і брокерів разом з великими банками. Найважливіша особливість ECN-рахунків полягає в тому, що всі клієнтські позиції безпосередньо зв’язуються з постачальниками ліквідності, тому ні один ECN-брокер не здатний вплинути на торговий процес.
Механізм роботи ECN-рахунків
Всі процеси проходять максимально прозоро і нагадують торговельні принципи проведення операцій на фондовій біржі.
- Продавець встановлює ціну, за якою він хотів би продати валюту.
- Покупці пропонують свою вартість.
- Заявки обох сторін потрапляють в «цінової стакан».
- Коли ціна попиту збігається з пропозицією, відбувається угода.
Переваги ECN-рахунки
- ECN-брокер отримує свій прибуток за рахунок комісійних відрахувань, які трейдери виплачують в результаті проведених операцій. Отже, компанія зацікавлена і створює всі умови для того, що учасники валютного ринку стабільно торгували в плюс.
- Трейдер може безперешкодно працювати з скальпинговыми методиками заробітку, що дозволяють забирати невелику прибуток за рахунок частого відкриття торгових позицій.
- Відсутність реквот (цінової різниці між моментом подачі і виконання торгового наказу).
- В торгівлі беруть участь великі міжнародні установи (Deutsche Bank, Barclays Capital, JPMorgan і т. д.), що робить процес проведення угод більш надійним і безпечним.
- Ціни формується на основі пропозицій учасників ринку, а не встановлюються на розсуд брокера.
- Можливість працювати з рахунками, де повністю виключені свопи.
- Клієнти можуть проводити торгові операції всередині спреду. Це досягається за рахунок відсутності номінальних обмежень, необхідних для встановлення відкладених ордерів.
З основних недоліків ECN-рахунків можна виділити великі інвестиційні вкладення, що дозволяють трейдеру проводити торгові операції (іноді, мінімальна сума поповнення перевищує кілька тисяч).
Щоб трейдеру правильно підібрати надійного ECN-брокера і не нарватися на шахраїв, достатньо перевірити у обраній компанії наявність доступу до великих ECN-бірж.
Основні ECN-майданчика
Currenex
Currenex – перша незалежна біржа, утворена в Каліфорнії в 1999 році (зараз офісна мережа розрослася, і утворилися представництва в Лондоні, Чикаго, Сінгапурі та Нью-Йорку). Працювати на Currenex можуть тільки учасники, що отримали спеціальне членство та сплатили встановлені внески:
- Комерційні банки.
- Менеджери, що керують великими компаніями.
- Центральні банки.
- Державні відомства.
- Інші впливові фірми міжнародного формату.
Atriax
Atriax – новітня біржа електронних валют, розташована в Лондоні. До участі в торгах допускаються практично всі зацікавлені учасники (за винятком фізичних осіб). На Atriax відкритий доступ лише до 43 світовим валютам, які можна реалізувати з допомогою спотових, форвардних та свопових угод.
Fxall
Біржа Fxall – утворена в 2001 році і має представництва в Нью-Йорку, Токіо, Гонконзі та Лондоні. Для початку торгів кожен учасник повинен підписати спеціальну угоду, яка пов’язана з діяльністю інших членів Fxall. Дана майданчик дозволяє проводити наступні типи угод:
- Спотові.
- Опціонні.
- Свопові.
- Форвардні.
- Торгівля з допомогою комбінування портфельних активів.
На Fxall діє сучасна система безпеки, що гарантує захист всієї інформації, що стосується особистих даних учасників та проведених ними торговельних операцій.
Integral
Integral – одна з найвідоміших ECN-платформ, створена в 1993 році. Мережа офісів поширена по всьому світу (Каліфорнія, Нью-Йорк, Токіо, Лондон, Бангалор і Сінгапур) і відкриває глобальний доступ учасникам системи до кращих світових провайдерів ліквідності. На Integral можуть торгувати, як найбільші фінансові установи, так і індивідуальні трейдери (створено ряд продуктів, що дозволяють проводити операції з максимальною зручністю).
На кого розраховані ECN-рахунки?
Всі переваги ECN-технологій оцінять професійні учасники ринку, які воліють працювати зі стратегіями на основі фундаментального аналізу (новини, важливі політичні події і т. д.), скальпинга і застосування автоматичного програмного забезпечення (торгових роботів).
Якщо ви вважаєте себе кваліфікованим інвестором, володієте солідним досвідом торгівлі на валютному ринку, то чому б вам не спробувати працювати самостійно, без втручання «кухонних» брокерів і недобросовісних дилінгових центрів. Подумайте, може саме від цього рішення залежить ваш майбутній прогрес? Успіхів!