1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(1 голос, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Що таке ICO та чи можна на цьому заробити?
Криптовалюти

Що таке ICO та чи можна на цьому заробити?


Що таке ICO?


Абревіатура ICO розшифровується як Initial Coin Offering, тобто первинне розміщення монет (токенів). В ході ICO команда проекту розпродає цифрові токени за криптовалюту або фіатні гроші серед інвесторів. Пізніше ці монети можна використовувати на платформі проекту в якості внутрішньої валюти або торгувати ними на біржах. Також замість ICO часто використовується термін «краудсейл» (англ. – crowdsale).


З якою метою проекти проводять ICO?


Випускаючи свої власні маркери та обмінюючи їх на популярні криптовалюти (наприклад, біткоін або Ethereum) або на фіатні валюти (долари або євро), проект залучає фінансування, необхідне для запуску або розвитку.

Як правило, ICO проводяться на ранніх етапах існування проектів, до створення їх повноцінної інфраструктури. Залучені кошти йдуть на фінансування фінальної стадії розробки, маркетинг або надсилаються до спеціальних фондів розвитку для підтримки проектів в довгостроковій перспективі.


Який правовий статус ICO?


Зараз ICO не можна назвати як легальним, так і нелегальним способом залучення інвестицій. Його правовий статус, порядок проведення та вимоги до компаній, які збираються таким чином залучити кошти, на даний момент не визначені ні в одній країні світу.

Крім того, складно визначити і правову природу відносин, що виникають при проведенні ICO. Оскільки фінансовими відносинами в їх класичному розумінні такі відносини назвати складно. У той же час можна з упевненістю сказати, що в основі цього процесу лежить репутація людей, що стоять за криптовалютним стартапом, та довірою користувачів (потенційних інвесторів).


Чи можна порівняти ICO з IPO?


Коли компанія хоче запропонувати свої акції широкій громадськості, вона проводить IPO (Initial Public Offering – первинне розміщення акцій на біржі).

ICO може працювати за схожим принципом: інвестори, вкладаючи кошти, отримують «частку» у компанії у вигляді криптографічних токенів. При цьому ICO має спільні риси і з краудфандінгом: кошти, як правило, збираються для реалізації певної ідеї, тобто ще на стадії, коли у проекту немає готового продукту.

У той же час проведення IPO регулюється національним законодавством. Наприклад, в США для публічного розміщення акцій компанія повинна бути інкорпорована як акціонерне товариство, а також зареєстрована в SEC (Комісії з цінних паперів та бірж). Все це робить процес залучення інвестицій в проект на ранній стадії його розвитку більш складним, проте надає певні гарантії інвесторам.

У випадку з ICO процес залучення інвестицій виявляється значно легше, але користувачі ніяк не застраховані.


Що приваблює інвесторів в ICO?


Купуючи пропоновані на ICO токени, інвестори в першу чергу розраховують:

Отримати вигоду від їх продажу за вищою ціною в майбутньому (класичний приклад – Ethereum, чиї маркери під час ICO влітку 2014 року коштували менше одного цента, а сьогодні їх ціна виросла майже до $400);
Скористатися токенами за прямим призначенням, отримавши послуги за нижчою ціною.


Які є ризики у разі присутності ICO?


Мабуть, найбільшим ризиком можна назвати звичайне шахрайство, коли творці проекту переслідують лише одну мету: зібрати гроші користувачів.

Крім того, оскільки законів, які б регулювали проведення криптовалютних краудсейлов, на даний момент не існує, з позиції інвестора ця угода завжди заснована на довірі. Не можна виключати і того, що проект може не дожити до стадії появи продукту або розчарувати інвестора своєї реалізацією.

Крім того, в своєму нинішньому вигляді ICO, як правило, проводяться в один раунд, а шанси отримати додаткове фінансування у них невеликі. Це також можна розглядати як потенційний ризик з точки зору довгострокового існування проекту.


На що слід звернути увагу перед участю в ICO?


Велика кількість різних ICO може збентежити багатьох недосвідчених інвесторів. Тому в першу чергу необхідно уважно вивчити угоду про продаж (Token Sale Agreement). При прочитанні цього документа можуть спливти на поверхню цікаві деталі, про які організатори ICO, можливо, публічно не заявляли.

Крім того, існують негласні індикатори сумлінних намірів проекту:

  • Наявність всіх необхідних угод та правил, опублікованих на веб-сайті в якості публічної оферти.
  • Готовий робочий прототип.
  • Грамотно складені whitepaper та інша документація.
  • Наявність escrow (спеціальний умовний рахунок, на якому враховуються майно, документи або грошові кошти до настання певних обставин чи виконання певних зобов’язань).
  • Інкорпорованість (реєстрація) самої компанії.
  • Незаплямована репутація людей, що стоять за проектом.

Які були приклади найбільш успішних ICO?


Успішність ICO – річ досить умовна. Однак загальноприйнятим показником вважається кількість зібраних коштів. В цьому відношенні лідерство в даний момент (ми говоримо про звичайну статистику, відкидаючи в сторони інші можливо спірні аспекти кампаній) належить проекту Bancor, який в червні 2016 року менш ніж за три години зібрав 496 720 ETH.

Прикладом ще одного стрімкого краудсейла стала кампанія інноваційного браузера Brave: приблизно за 20 секунд проекту вдалося досягти фінансової мети та зібрати $ 45 млн.

В травні 2017 року список успішних криптовалютних краудсейлів поповнив проект Aragon – всього за 15 хвилин з моменту старту ICO проект зібрав заплановані 375 000 ETH (близько $ 25 млн).

Також можна згадати проекти mobileGo ($ 52 млн), Gnosis ($ 12,5 млн за 15 хвилин), Blockchain Capital ($ 11 млн за дві години), Aeternity (24,4 CHF) і, нарешті, що призвів до збою в роботі мережі Ethereum проект Status (близько $ 120 млн).

Криптотрейдинг для початківців

Напишіть відгук