1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(0 голосів, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Трейдінг

Що таке кредитне плече на ринку Форекс

Отже, ви прийняли рішення заробляти, торгуючи на валютному ринку Форекс. Тепер вам належить вибрати брокера і відкрити в нього свій особистий рахунок. Важливою умовою, на яке потрібно звернути увагу при виборі, є кредитне плече, яким ви зможете користуватися при проведенні торговельних операцій. Що це таке, як воно може вплинути на прибутковість і чому навколо цього поняття стільки розмов? Постараємося просто і докладно відповісти на ці питання, але спочатку докладно розповімо, що собою являє кредитне плече на Форекс.

Кредитне плече: що це таке?

Припустимо, у вас є вільні 100 тисяч гривень, 10% яких ви вирішили інвестувати в придбання лотерейних квитків. Після покупки квитків у вас залишилося 90 тисяч гривень. Яку максимальну суму ви можете втратити при цьому? Правильно, 10 тисяч. Це за умови, що не виграєте нічого. Але ви можете виграти! Власне, для цього ви і вирішили грати! Які гарантії, що ви повернете більшу частину вкладених грошей? Прямо скажемо, не дуже високі. Навряд чи розумній людині прийде в голову брати кредит на покупку лотерейних квитків.

А тепер уявімо, що на ці десять тисяч гривень ви купуєте долари США. Ви інвестуєте, розраховуючи на подорожчання долара, і маєте намір через деякий час продати куплені долари, заробивши на різниці курсу. Скільки ви можете втратити на такій угоді? Ми знаємо, по-перше, що долар абсолютно ліквідний, тобто проблем з продажем його виникнути не може. По-друге, курс його коливається настільки незначно, що при купівлі і подальшого продажу невеликої суми збиток (прибуток) будуть також дуже малі. Так, купивши на 10 тисяч гривень 200 доларів за курсом 1:50 і продавши їх через деякий час за курсом 1:52, ви заробляєте 400 гривень. У разі зниження курсу до 1:48 ви втрачаєте ті ж 400 гривень, повертаючи при цьому 10 тисяч витрачених 9 600 гривень.

Неважко зрозуміти, що для того, щоб більше заробляти на таких операціях, потрібно торгувати великими сумами. Звичайно, в цьому випадку зростає також ризик більше втратити, але, в будь-якому випадку, якщо, повертаючись до нашого прикладу, мати можливість брати короткі кредити на купівлю валюти, то можна непогано заробляти, ризикуючи в цьому випадку власними грошима. Втрати, як ми з’ясували, будуть дуже невеликими щодо кредитних сум, оскільки в разі невдачі більшу частину зайнятих грошей ми будемо повертати з закриттям угоди.

Тепер повертаємося до Форекс. Брокерська контора, в якій ви відкриваєте рахунок, зацікавлена в залученні трейдерів. Трейдер, у свою чергу, зацікавлений у залученні кредитів для торговельних операцій. Таким чином, зустрічаються взаємовигідні попит і пропозицію. Оскільки на рахунку торговця є власні кошти, а ліквідність купується твердої валюти абсолютна, брокер легко надає кредит в межах можливостей трейдера покрити ймовірні збитки власними коштами.

Кредитне плече являє собою відношення одиниці власних коштів трейдера на його рахунку до виділених брокером позикових грошей. Тобто, якщо кредитне плече за договором становить 1:50, то на 1 долар власних коштів припадає 50 доларів брокера, виділених на кредитування.

Кредитне плече для трейдерів-новачків зазвичай становить 1:100. Кредитне плече залежить від досвіду та успішної торгівлі трейдера: чим успішніше торговець, тим менше у нього кредитне плече (1:200, 1:500).

Кредитне плече, як спосіб збільшення доходу

Отже, кредитне плече визначає розмір позики, що надається брокером трейдеру, для збільшення обсягу торгів і, відповідно, доходів від інвестицій. Брокер, кредитуючи трейдера, не несе разом з ним відповідальність у разі збитків трейдера від торгівлі. Страхує від цього брокер себе просто і дуже ефективно: як тільки на рахунку трейдера закінчуються гроші, достатні для покриття збитків брокера, кредитування припиняється.

Дія кредитного плеча

Існує лише два можливих варіанти руху ціни – у напрямку позиції трейдера або проти неї. Пункти, які проходить при цьому ціна, відповідають певній сумі капіталу, який додається до рахунку або списується з нього. Принцип отримання прибутку або збитків зрозумілий: при русі ціни в бік позиції трейдера він заробляє, якщо в протилежну сторону – втрачає.

Валюта торгується т. н. «контрактами» на якесь число стандартних лотів. Одному лоту при цьому відповідає 100 тисяч одиниць валюти торгувався. Якщо, приміром, відкривається 1 стандартний лот долара США, то це означає, що трейдер купує або продає $100 000.

Лінійка ціни валюти на торгах (хід ціни) вимірюють в пунктах. Кожен пункт дорівнює частці 0,0001, тобто якщо торгується стандартний лот, то пункт дорівнює $10 (0,0001 x $100.000). Якщо прибуток склав 30 пунктів, то трейдер заробив $300. При догляді ціни на 30 пунктів у бік, протилежний позиції, трейдер, відповідно, несе збиток у $300.

Звичайно, не кожен трейдер має власний капітал, що дозволяє проводити торгові операції навіть з одним стандартним лотом ($100 000). Тому для проведення таких угод він використовує кредитне плече, тобто займає гроші у брокера. Це не є кредитом у звичайному розумінні, тобто гроші на рахунок трейдера не надходять. При цьому трейдер може спостерігати зміну результату з позиції, тобто відслідковувати рух ціни і, відповідно, зростання прибутку або збитку по угоді.

Баланс для кредитного плеча

Умовою позики трейдера є наявність на його торговому рахунку власних коштів, які називаються маржею. Кредитним плечем трейдер може скористатися тільки при наявності такого мінімального капіталу. У різних брокерів сума такого мінімального капіталу різна.

Суми позик різних брокерів

Кредитне плече у різних брокерів може бути різним. Кредитне плече 1:100 означає, що брокер виділяє трейдеру позика, яка перевищує суму власних коштів трейдера в 100 разів.

Наприклад, у випадку, коли плече складає 1:100, трейдер один стандартний лот доларів США в $100 000 може придбати всього за $1 000 власних коштів. Причому, ці $1 000 і будуть маржею. Кожен пункт в русі ціни буде відповідати $10. За 10 пунктів руху ціни в бік позиції трейдера він заробить $100 прибутку, розпоряджаючись всього $1 000 власних грошей. Фактично ж у торгах буде брати участь $100 000.

Максимальне кредитне плече визначається виключно брокером і може досягати 1:500. Кредитування в обсягах такого порядку, як правило, не потрібно, оскільки більшість трейдерів цілком обходиться плечем 1:100. В ході торгів необхідний контроль результатів торгів по кожній угоді. Поширеною помилкою багатьох початківців трейдерів є контроль стану балансу рахунку без контролю прибутковості по кожній угоді. Такий підхід є помилковим, оскільки може призвести до неконтрольованого знищення рахунку трейдера.

Нехай у трейдера на балансі є $1 і стоп-лосс в 10 пунктів. При кредитному плечі 1:100 і вартості кожного пункту $10, в разі збиткової угоди втрати трейдера складуть $100 – 10% суми балансу. Бачимо, що в даному випадку загальна сума збитків набагато перевищує баланс рахунку.

Зниження ризиків управлінням капіталом

Правильне управління капіталом дозволяє трейдеру вибудувати систему торгівлі, ризик якої не залежить від розміру кредитного плеча. Пояснюється це тим, що ризик по операціях розраховується у відсотках від загальної суми. Загальна сума по угоді в такому випадку не перевищить 2%. Покажемо це на простому прикладі.

Взявши за основу дані попереднього прикладу, припустимо, що замість плеча 1:100 трейдер використовував плече 1:10. Кожен пункт ціни у цьому разі замість $10 стоїть тепер $1. При русі ціни в несприятливому напрямі на 10 пунктів загальна сума збитку складе всього $10 – 1% торгового рахунку. Управління капіталом полягає тут у використанні кредитного плеча з мінімальним ризиком, не перевищують 2% торгового рахунку трейдера.

Кредитне плече і операційні витрати

Нагадаємо, що торгівля на Форекс не безкоштовна. За кожну угоду трейдер повинен сплатити брокеру певну суму за договором у вигляді комісії або ж закладену в спреді. Власне, такі платежі становлять дохід брокерської компанії у торгівлі на Форекс.

Витрати трейдера прямо залежать від розміру кредитного плеча: чим вище плече, тим вони більше. Оскільки торгові витрати покриваються трейдером з власного прибутку, необхідно вибирати оптимальне кредитне плече.

Простий приклад. Нехай на рахунку трейдера $10 000 і він має намір придбати 10 лотів пари EUR/USD зі спредом в 2,5 пункту. Якщо використовувати кредитне плече 1:100, то загальні витрати по угоді складуть $250 ($10 за пункт x 2,5 пункту спреду x 10 лотів). Тобто, тільки на вході в угоду, коли ще не врахований можливий ризик, витрати складають 2,5% від балансу. Тільки на покриття витрат за операціями трейдер повинен заробити 2,5% прибутку. Звичайно, така торгівля не може вважатися грамотної, і трейдер, що торгує подібним чином, незабаром позбудеться свого капіталу.

Що потрібно робити в цьому випадку?

Аналогічно прикладу, наведеного вище, розглянемо витрати при прийнятому кредитному плечі 1:10, де кожен пункт коштує $1. Вартість позиції в цьому випадку обійдеться в $2,5, а загальна сума витрат складе всього $25. Таким чином, грамотне управління капіталом дозволяє мінімізувати витрати. Використовуючи оптимальне для торгівлі кредитне плече, трейдер повинен контролювати операційні витрати, не допускаючи їх невиправданого зростання.

.

Напишіть відгук