Своп (swap) – це валютна операція на купівлю – продаж двох валют з умовою негайної їх поставки, і одночасно контр-угода протягом визначеного строку за участю цих же валют.
Комбінація двох конверсійних угод, які є протилежними на однакову суму з різними датами проведення валютування називається валютний своп. Датою валютування називають дату, в якій виповнюється більш близька угода. Дату зворотної угоди, яка більш віддалена по терміну, називають часом закінчення свопу.
Перший валютний своп було здійснено у 1981 році американською компанією IBM та Міжнародним банком реконструкції та розвитку. Своп, як правило, проводять тільки з одним контрагентом. Іншими словами, обидві конверсії здійснює той же банк. Однак свопом називають також операції, в яких беруть участь більше одного контрагента. Якщо першу операцію проводять з датою валютування «завтра», а зворотня по свопу (операція з конверсії, має дату валютування наступного після укладення угоди дня). Даний вид свопу називається «Тому некст».
Іноді операція своп на Forex називається Rolover або ж Overnight. Вона являє собою дві одночасно укладені угоди, які мають різні дати валютування. При цьому одна закриває відкриту позицію, а інша тут ж е відкриває. Курс і вартість свопу визначають в момент, коли відбувається угода. Дані операції звичайно здійснюються для продовження відкритої позиції.
Розглянемо це на відкритому прикладі
Ви, як трейдер, купуєте 300 000 eur/usd за ціною 1.2350 15 травня. Нехай це буде вівторок. Купівля здійснюється на умовах Spot. Тобто датою розрахунків стає 17 травня – четвер. 17 травня вам на рахунок має прийти 300 000 eur і ви повинні будете списати 370500
У разі, якщо ви працюєте, використовуючи кредитне плече, то такою сумою, швидше за все, не маєте. Отже, ви не зможете 17 травня виконати умови угоди перед контрагентом. Вихід із ситуації – продовжити або «отсвапить» відкриту позицію. Припустимо, що ви впевнені у своєму просуванні. Ви не закрили свою позицію і не збираєтеся цього робити. В такому разі вам потрібно провести операцію Своп Tom Spot.
Якщо ви праві у своєму рішенні, і ціна на євро і долар дійсно зросла за добу, припустимо, до 1.24, 16 травня ви продаєте 300 000 eur/usd за умов Tom Spot, тобто, маючи дату розрахунків – 18 травня. І тут же купуєте їх 1.24 з датою розрахунку вже 20-го травня. Так як спочатку у вас була купівля, датована 15 травня і розрахунком 17, а тепер є продаж 18 числа з датою розрахунків 20 – го, то всі ваші вимоги і зобов’язання в сумі 300 000 «неттингуются», тобто взаємно знищуються.
Позиції ж у доларах неттингуются тільки частково, оскільки дві операції були проведені за різними цінами. Отже, ви повинні перерахувати 300 000 x 1.235 = 370500. Вам же повинні перерахувати 300 000 x 1.24 = 372000 доларів. Отже, в результаті вдалого проведення свопу ви отримуєте чистий прибуток у розмірі 1500 доларів.
Але, припустимо, 20 травня ви знову не хочете закривати свою позицію, і ціна трохи впала, скажімо, до 1.2387. Ви знову проводите своп. У п’ятницю продаєте на умовах Tom 300 000 1.2387, і тут же купуєте їх за умовами розрахунку Spot з датою розрахунку вже 22 травня, в понеділок. Тут, для того, щоб спростити пояснення, був упущений один маленький момент. Справа в тому, що одночасно операції Tom і Spot здебільшого проводяться не за однаковою ціною, а за різними, вони відрізняються один від одного зовсім незначно.
Розглянемо це на прикладі
Припустимо такий варіант, що ви хочете, як можна довше не закривати позицію на покупку. Ви можете продати eur за 1.2378 (tom) і тут же відкупити позицію назад 1.237760 (spot) або ж дешевше. Виходячи з цього, виходить, що ви заробляєте, просто перебуваючи у своїй поточній позиції.
Сорос почав своє навчання в Лондонській Школі Економіки при Карлі Поппере і Фрідріха фон Хайеке. Саме в цей час він став проявляти свої неабиякі пізнання в даній області, які будувалися в першу чергу на маніпуляції думкою оточуючих його людей.
Потім він обзавівся зв’язками з сером Джеймсом Голдсмітом і Лордом Ротшилдом, які завжди були наближеними британського істеблішменту Тетчера. Під час махінації 1992 року, коли Сорос заробив $1 млрд. і надав неоціненну послугу Тэтчеру, який зацікавлений у послабленні економічної стабільності європейського континенту.
Саме ці напрямки лягли в основу британської геополітичної стратегії з початку 1904 року, що має безпосереднє відношення до Німеччини і України, а також цілого ряду країн Східної Європи. До речі, не всі вважали Сороса шахраєм, так, наприклад, журнал Time називав його «сучасним Робін Гудом», який грабував багатіїв в ім’я бідних країн східної Європи. При цьому висока оцінка давалася майстерності і знань в області фінансів, якими він, безумовно, має.
Журналісти цього видання стверджували, що Сорос весь прибуток від кожного заходу використав для підтримки пост-комуністичних економік і створення «Відкритого товариств» на всьому просторі колишнього Радянського Союзу та Східної Європи.