Індивідуальна психологія
Біржа – це шанс одним махом отримати багато грошей. А гроші для багатьох – це свобода, хоч мало хто знає, що з нею робити далі.
Біржова гра манить до себе сміливих і відлякує тих, хто віддає перевагу синиці в руці.
Хороші біржовики зазвичай працелюбні та кмітливі. Як не дивно, їхня мета – не гроші. Їхня мета – вміло грати. Для успішних біржовиків досягти особистої досконалості важливіше за будь-які гроші.
Біда тих, хто хоче вдосконалюватися, у тому, що вони мають жилку шкодити собі.
Лихачі-шоферів постійно потрапляють в аварії і гублять свої машини; лихачі-біржовики гублять свої рахунки.
Біржову гру слід вести за чітко складеною методикою. У ході гри аналізувати свої емоції, стежачи за прийняттям розумних рішень.
Потрібно також скласти план контролю над капіталом, що не допускає вильоту з гри за довгої низки втрат.
Азартні ігри – це ігри, де ставки робляться на удачу або власний талант.
Головна ознака азартного гравця – непереборне бажання робити ставки. Якщо ви бачите, що спекулюєте дуже багато, а результати неважливі, зробіть перерву в грі на місяць.
Корисно вести біржовий щоденник – записуйте в нього, чому ви відкрили та закрили кожну угоду. Вишукуйте повторювані ситуації – моделі ваших успіхів та невдач.
Насамперед потрібно усвідомити свою схильність до самошкідництва.
Ви відповідаєте за результат кожної угоди. Гра для вас починається і закінчується, коли ви вирішите увійти чи вийти із угоди.
Між алкоголіками і біржовиком, що програє, є явна подібність. Біржовик без кінця змінює тактику гри, як алкоголік, який намагається вирішити проблему, перейшовши з міцних спиртних напоїв на вино чи пиво. Невдаха не визнає, що втратив контроль над перебігом свого біржового життя.
Програш для невдахи – те саме, що алкоголь для алкоголіка. Маленький програш схожий на одну випивку. Великий програш – це гулянка. Низка програшів – це запій. Біржовики-невдахи звикли до втрат, як до випивки.
Успішний біржовий креагує на втрати, як ті, що випивають за компанію, реагують на алкоголь: спробував – і вистачить. Невдахи не можуть стримати себе: вони продовжують гру.
Ні нові системи, ні останні біржові відомості, ні хитромудрі програми не допоможуть, якщо біржовик не навчиться володіти собою.
Будувати нове біржове життя ви зможете лише визнавши, що причина програшів у вас самому. Тільки тоді ви зможете розвинути в собі властивий переможцю самоконтроль.
Біржовик має визнати, що він не має влади над своїми втратами. Перший крок для біржовиків – це сказати: «Я – невдаха. Я безсилий перед втратами».
У розважливого біржовика ступінь ризику за будь-якої угоді вбирається у 2% від наявного капіталу.
Грати в рамках обмеженого ділового ризику – те, що жити за сухим законом.
Тому я починаю свій біржовий ранок з того, що, влаштувавшись перед екраном з котируваннями, кажу: «З доброго ранку! Це я, Алексе. Я – той, хто програв. Я здатний ввести себе у великий збиток та втратити гроші».
Один мій приятель якось пожартував: «А я влаштувавшись вранці перед екраном котирування, кажу: «Це я, Джон. Я зараз тобі горло перегризу».
Схвильований біржовик нагадує водія, що судорожно вчепився в бублик. Уявіть собі, що тверезий і п’яний вирішили позмагатися. Звичайно, і п’яному трапляється виграти – але це везіння. Ставку потрібно робити на тверезому. Цим тверезим ви і повинні бути в біржовій грі.
Біржа схожа на океан, де припливи і відливи накочують і відкочують незалежно від ваших бажань.
Біржани розповідає про ваше існування. Впливати на неї – не у вашій владі. У вашій владі лише власні дії.
Науці володіти собою у біржовий грі треба вчитися на невеликих угодах.
Новачок, здійснивши ряд вигідних угод, нерідко уявляє, ніби може хоч по воді ходити.
Вітаючи у хмарах від радості, ви програєте на нерозумних угодах. Завмерши від страху, ви пропустите вигідні угоди.
Професійний біржовик грає головою та виявляє витримку. Захоплення та розпач під час гри – доля дилетантів. Переживання – не дозволена на біржі розкіш.
Біржова гра – захоплююче заняття: воно може перетворитися на непереборну пристрасть.
Біржа – один із найбільших атракціонів у світі. Уявіть собі, що ви потрапили на матч команд вищої ліги і за сотню-другу доларів можете, залишивши своє місце на трибуні, вибігти на поле та приєднатися до гравців. А якщо заб’єте гол, то вам заплатять за ставкою професіонала. Мабуть, вперше ви розпочнете гру після довгого вичікування вдалого моменту. Та й удруге теж. Але, забивши кілька голів і отримавши хороші гроші, дилетант починає думати, ніби він сильніший за професіоналів. Жадібні дилетанти починають вибігати на поле, не вичікуючи відповідного моменту. А коли їхній капітал вичерпується після короткої низки невдач, вони навіть не розуміють, що сталося.
Рішення прийняті під впливом хвилини – правильна загибель біржі.
Потрібно аналізувати свої ходи, а не виплескувати емоції. Незалежність у поведінці є неприродною – але тільки вона приносить успіх на біржі.
Я хочу поділитися настановами, які допомогли мені перетворитися з неприборканого дилетанта на напівпрофесіонала з великими здібностями помилятися і, нарешті, на професійного біржовика. Ви можете переробити це зведення правил стосовно себе.
- Настройтесь на далеку дорогу: тобто. вважайте, що будете біржовиком практично все життя.
- Постійно навчайтеся. Читайте і слухайте знавців, але ставтеся до всього з часткою здорового скептицизму. Розпитуйте знавців, але не беріть їх на віру голослівно.
- Не будьте жадібними, не накидайтеся на гру – спочатку повчіться.
Розробте метод аналізу біржі, наприклад: «У разі виникає ймовірність Б». Біржа величина багатовимірна; Для перевірки намічених угод користуйтесь кількома методами аналізу. - Розробте план контролю за капіталом. Ваше перше завдання – не втратити капітал та протриматися багато років; друге завдання – поступово примножувати його; і третє завдання – заробити високий прибуток.
- Навчіться припиняти втрати.
- Вам треба зазирнути в себе, відкинути ілюзії та змінити свої звички, спосіб мислення та дій.1
Психологія біржового натовпу
Бик – це покупець, гравець, який робить ставку на підвищення та виграє від зростання цін.
Ведмідь – це продавець, гравець, який робить ставку на зниження та виграє, коли ціни падають.
Свині – це жадібні гравці. Втративши від жадібності будь-яку обережність, вони потрапляють під ніж.
Вівці – це несміливі гравці, боязко наступні за тенденціями чутками та гуру.
Ціна – нагальна угода про цінність ринку, досягнута покупцями, продавцями в момент угоди.
У період затишшя ціни змінюються потроху. Коли ж ринок охоплює паніка чи екстаз, ціни починають скакати. Досвідчений біржовик намагається вибрати момент затишшя для входу в гру та взяти прибуток у штормовий період.
Технічний аналіз ринку – це вивчення психології біржового натовпу. Мета технічного аналізу – визначити співвідношення сил між биками та ведмедями, щоб зробити ставку на сильнішу групу.
Більшість людей відчувають сильну потребу «робити як усі». Цей примітивний поклик приєднатися до натовпу затуманює розум.
Натовп дурний, але він сильніший за вас Їй під силу створювати біржові тенденції. У жодному разі не грайте проти них.
Потрібно зважати на силу натовпу – але не треба її боятися.
Опанувати біржову науку не просто: це вимагає часу, сил і грошей. Мало хто досягає рівня професіоналів, які заробляють на життя біржовою грою.
Один мій приятель – він управляє у банку відділом біржової гри – іноді вдається до послуг групи колишніх співробітників ЦРУ. Вони переглядають пресу за системою, яка дозволяє виявити тенденції, що ледь намітилися в суспільстві.
У службовців біржових фірм є психологічна перевага: вони ризикують не своїми грошима. Фірми суворо контролюють дії своїх біржовиків. Біржовик діє у двох жорстких рамках: це гранична сума ризику на одну угоду та гранична втрата на місяць.
Як приватному біржовику тягатися з могутніми фірмами та виграти? Набратися терпіння і викорінити у собі жадібність. Пам’ятайте: ваша мета не кількість, а якість ігор.
Три види біржових програм: “ящик з інструментами”, “чорні ящики”, “сірі ящики”.
У колективі люди думають інакше, ніж самотужки.
Члени натовпу можуть вловити вірну тенденцію, але з її розворот. Примкнувши до групи людина веде себе як дитина, що йде за батьками. Успішний біржовик живе своїм розумом.
Люди споконвіку об’єднувалися в групи для самозбереження.
Є кілька прикмет, за якими можна перевірити, чи не перетворюєтеся ви з тверезомислячого біржовика на «біржового натовпу»
Ви втрачаєте незалежність у мисленні, коли стежите за цінами, як яструб за здобиччю: коли радієте, якщо вони слідують вашим шляхом, і зневіряєтеся, якщо ваші шляхи розходяться. Ви почали більше покладатися на гуру. У пориві почуттів додаєте гроші до програшної позиції, а то й змінюєте позицію протилежну. Порушення власного плану гри. Помітивши таке, постарайтеся взяти себе до рук. Якщо самовладання не повернути, закрийте позицію, вийдіть з гри.
Примкнувши до натовпу люди стають примітивнішими і націленими на дії, а не на роздуми.
Натовп примітивний, а тому не слід витончуватися в біржовій тактиці. Планувати успішну гру – не ракету запускати. Якщо ринок повертає проти вас, то швидко закрийте позиції.
Необхідно розробити власну систему гри і суворо дотримуватися її правил контролю над капіталом.
Головний біржовий лідер – це ціна (Тоні Пламмер).
Ви повинні будувати гру на ретельно продуманому плані дій. Необхідно точно визначити умови вступу та виходу з гри.
Спостерігайте за собою та за змінами у своєму настрої під час гри. Записуйте причини свого вступу до угоди та правила виходу з неї, включаючи контроль над капіталом. У жодному разі не змінюйте план, коли у вас відкрита позиція.
Технічний аналіз – прикладна соціальна психологія.
Жага наживи у покупців та страх у продавців на зниження – ось підйомні сили ринку.
Крутизна підйому залежить від емоційного настрою біржовиків. Завдання технічного аналітика – виявити моменти, коли покупці сповнені сил, а коли видихаються.
Страх – сильніше почуття, ніж жадібність, тому підйом, рухомий закриттям позицій зниження, особливо різкий.
Технічний аналітик – це соціальний психолог.
Біржовий технічний аналітик має бути вищим за членство в партії «биків» або «ведмедів». Він має шукати істину.
Більшість біржовиків сприймають коливання курсу як оцінку себе.
Багато біржовиків вважають, що мета біржового аналізу – прогноз цін.
Для отримання прибутку від біржової гри передбачати майбутнє не потрібно. Потрібно просто збирати відомості про біржову ситуацію та визначати, хто задає тон – бики чи ведмеді. Потрібно також, визначивши силу домінуючої біржової групи, оцінити можливість продовження поточної тенденції. Раціонально розподіляти біржовий капітал. І нарешті стежити за своїми думками та почуттями, щоб не піддатися жадібності чи страху. Біржовик, який дотримується цих правил, доб’ється більшого, ніж будь-хто.
Аналізуючи ринок, спирайтеся на здоровий глузд. Зіткнувшись з незрозумілим для вас перебігом подій, шукайте схожі випадки зі звичайного життя. Допустимо, індикатори подають сигнали про купівлю відразу на двох ринках: на одному був сильний спад, на іншому – незначний. Який вибрати? Погляньте на аналогічну життєву ситуацію: як поведеться людина, що впала. Якщо він упав зі сходів, то обтрусившись, він, мабуть, побіжить далі. Але четвертому поверху, що випав з вікна, доведеться довго лікуватися, перш ніж він знову бігатиме.
Успішна біржова гра стоїть на трьох китах.
Аналізуйте співвідношення сил між биками та ведмедями.
Вміло розподіляйте гроші.
Не дозволяйте себе відхилятися від обраного плану біржової гри та стежте за своїми емоціями.
Класичний аналіз графіків
Найлютіший ворог аналітика – його мрії.
Стартова ціна на денному та тижневому штриху зазвичай відображає думку дилетантів і тому її можна назвати дилетантською.
Дилетанти діють особливо активно на початку дня чи тижня.
Кінцева ціна не денному та тижневому штриху, як правило, відображає дії професійних біржовиків.
Професіонали, як клас, грають проти дилетантів.
Гребінь штриха – максимальна сила бугаїв.
денце штриха – максимальна сила ведмедів.
Відстаньміж гребенем і денцем штриха показує розпал сутички між биками і ведмедями.
Штрих середнього розміру характеризує відносно спокійну біржову атмосферу. Штрих вдвічі більше від середнього подає сигнал про біржовий шторм.
Відкривати угоди краще в періоди коротких або середніх штрихів. Високі штрихи – саме час знімати прибуток.
Підтримка – це рівень цін, у якому енергійна купівля може призупинитися чи розгорнути тенденції до зниження.
Опір – це рівень, при якому активна продаж може призупинитися або розгорнути тенденцію до підвищення.
Горизонталі підтримки та опору краще проводити не через крайні цінові точки, а по краях зон щільного штрихування.
Підтримка й опір зобов’язані своїм існування минулому досвіду людей, відбитому у тому пам’яті.
Чим довше ціни сидять у зоні щільної штрихування, тим міцніше емоційне залучення биків і ведмедів до цієї зони.
Сила кожної зони підтримки чи опору залежить від трьох чинників: це її довжина, висота та обсяг угод у ній.
Чим більша довжина (тривалість) області підтримки чи опору – тим вона сильніша.
Проте з роками рівні підтримки та опору поступово слабшають. Переможені вилітають з біржової гри, а новачки, що їх змінюють, не мають емоційної залученості на колишніх рівнях.
Чим більша висота зони підтримки та опору, тим вона сильніша.
Чим більший обсяг у зоні, тим вона сильніша.
Контроль за ризиком
Емоційна гра – ворог успіху.
Жадібність і страх ведуть до руйнування.
Справжній професіонал незворушний – і за виграшу, і за програшу.
Гроші – це наслідок успіху, а чи не головна мета.
Не ризикуй усіма грішми – перша заповідь біржовика.
Потрібно заздалегідь визначити собі, які допустимі втрати.
Загальноприйняті принципи контролю за капіталом:
не купуй більше, коли твої акції дешевшають.
не вноси додаткового забезпечення – краще закрий позицію.
якщо позицій забагато, ліквідуй найгіршу.
перший промах – найдешевший.
Мета процвітаючого біржовика – здійснювати найкращі угоди.
Призупинення
Вчитися ставити припинення – це як вчитися безаварійному водінню.
При грі на підвищення ставте призупинення нижче останнього денця, а при грі на зниження – вище останнього гребеня.
Уникайте будь-якої угоди, при якій логічне розміщення призупинення піддало б ризик більше 2% вашого біржового капіталу.
Наказ “залишитися при своїх” – підтягування припинення до цього рівня.
Наказ «Про захист прибутку» – підтягніть припинення до ціни, щоб не поставити під загрозу більше 2% вашого капіталу, або поставте призупинення 1/2 частини прибутку, що захищає.