1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(1 голос, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Трейдінг

Відмінність між фундаментальними і технічними трейдерами

Існує безліч видів аналізу ринку: хвильовий, свічковий і навіть квантовий метод дозволяє прогнозувати ціни на активи. Однак більшість трейдерів використовують технічний, або фундаментальний аналіз.

Протистояння фундаменталістів і техніків схоже вічній битві фізиків і ліриків. Прихильники певного типу аналізу найчастіше ігнорують дані інших методів, а своїх опонентів вважають некомпетентними. Втім, жорстке розділення сьогодні не вітається, адже для комплексного аналізу ринку і бачення всієї картини трейдерам необхідно використовувати обидва типи аналізу.

Фундаментальний аналіз

Даний тип аналізу використовується в довгостроковій торгівлі або внутрішньоденних трейдингу на новинах. Фундаменталісти вважають, що певні події в світі впливають на фінансові ринки, отже, вивчаючи дані події, можна спрогнозувати майбутню поведінку цін. Наприклад, якщо компанія анонсує новий продукт, біржові гравці будуть очікувати підвищення цін на акції. Однак, якщо споживачі не візьмуть продукт і компанія зазнає збитки, то трейдери приймуть рішення грати на пониження.

Прихильникам фундаментального аналізу необхідний доступ до найрізноманітнішої інформації, тому вони часто користуються послугами закритих новинних джерел або інсайдерів. Однак більшість новин, що роблять серйозний вплив на котирування валют або цінних паперів, що знаходяться у відкритому доступі. Більше того, про них відомо заздалегідь. Звітність компаній чи макроекономічні показники публікуються в заздалегідь встановлений час, а політичні виступи найчастіше оголошуються напередодні.Також існують і раптові фактори, які неможливо передбачити, наприклад, теракти, катастрофи або стихійні лиха.

Переваги фундаментального аналізу

Цей метод ідеально підходить для довгострокового прогнозування. Облік економічних, політичних, споживчих або технологічних факторів дозволяє трейдерам з високою точністю передбачити поведінку котирувань. Ретельне вивчення фундаментальних параметрів цінних паперів дає можливість виявити цінні акції з внутрішнім потенціалом зростання. Крім того, дослідження звітностей компаній дозволяє трейдерам глибше збагнути нюанси функціонування конкретних підприємств, а значить, повністю зануритися в їх справи і чуйно реагувати на будь-які зміни.

Недоліки фундаментального методу

Основний недолік фундаментального аналізу полягає в тому, що неможливо врахувати всі обставини, що впливають на біржові котирування. На фондові котирування впливають дуже багато чинників: навіть температура повітря може позначитися на ціні акцій або індексів певних секторів. Це практично «ефект метелика», і неможливо відстежувати абсолютно всі фактори впливу.

Крім того, фундаментальний аналіз часто перетворюється в самоисполняющееся пророцтво. Якщо відомий аналітик стверджує, що акції «Газпрому» впадуть найближчим часом на підставі фундаментальних даних, то трейдери почнуть активно «шортити» позиції «Газпрому», що спровокує їх реальне падіння. Однак великі інвестори і маркет-мейкери інтерпретують дані по своєму, тому їх бачення ринку може в корені змінити ситуацію. У підсумку фундаментальні дані далеко не завжди дозволяють вірно спрогнозувати ринкову ситуацію.

Технічний аналіз

Послідовники технічного методи використовують історичні дані для прогнозування майбутньої поведінки цін. Три постулати технічного аналізу звучать наступним чином:

графік котирувань враховує всі, тобто в ціні закладені абсолютно всі фактори впливу;
рух цін схильне тенденціям;
історія завжди повторюється, а отже, минулі закономірності обов’язково здійсняться в майбутньому.
Отже, чарт котирувань відображає всю необхідну для трейдера інформацію, тому для прогнозування використовується математична обробка даних. Багато комп’ютерні індикатори (ковзні середні, смуги Боллинджера, Parabolic SAR або Momentum) дозволяють ідентифікувати тренд, а певні закономірності (свічкові моделі або фігури графічного аналізу) дають можливість заздалегідь передбачити розворот або посилення тенденції. Для досвідченого технаря практично неважливо, графік якого активу перед ним: він зможе з достатньою ймовірністю визначити майбутню поведінку котирувань.Врахування специфіки конкретних активів дозволяє технічним трейдерам добитися максимальної точності.

Переваги технічного аналізу

Графік — це простий і зручний спосіб надання інформації, що дозволяє виявити цінові маневри в результаті важливих фундаментальних подій, оцінити обсяги торгів або виявити залежність активу від ринку. Саме технічні дані дають можливість вибрати найкращий момент для відкриття позиції і грамотно розрахувати рівні для установки стоп-ордерів.

Недоліки методу технічного

Основний недолік — це інерційність. Індикатори підтверджують дані з затримкою і на коротких тайм-фреймах це може призвести до того, що угода буде відкрита занадто пізно. Технічні індикатори постійно лавірують між точністю та чутливістю до зміни цін. Надто чутливий інструмент буде часто генерувати помилкові сигнали, а точний — видавати їх з запізненням, коли момент входу в ринок вже упущений. Якщо ж говорити про фігури технічного аналізу, то природно, вони спрацьовують не завжди.

Висновок

Кожен з методів має свої переваги і недоліки, проте якщо трейдер використовує лише один тип аналізу, то він бачить ринок однобоко. Наприклад, технічні дані можуть вказувати на розворот тенденції, але сильний фундаментальний фактор може сплутати всі карти. А без вивчення минулих цін і знань технічних параметрів, фундаментальні дані не дозволять визначити чіткі межі зміни котирувань.

Напишіть відгук