1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(1 голос, в середньому: 5 із 5)
Героїв Севастополя 03061 Україна, Київ
Трейдінг

Які бувають торгівельні ордери на ринку Форекс?

Кожний торговельний термінал, крім стандартних ордерів, пропонує цілий набір наказів, за допомогою яких трейдер може автоматизувати будь-яку технічну торгову стратегію.

Ордер – це наказ брокеру здійснити торгову операцію. Для здійснення угоди трейдеру достатньо відкрити торговий термінал і натиснути кнопку «Купити» або «Sell». Однак проста купівля/продаж за ринковою ціною і без використання спеціальних наказів типів може призвести до стрімкої втрати депозиту. Досвідчені біржові гравці користуються цілим набором ордерів, кожен з яких необхідний у певних ринкових ситуаціях.

Market Order (ринковий ордер) – це найпростіша функція. Віддаючи брокеру ринковий наказ, трейдер купує/продає актив за поточною ціною. Однак для високоволатильних активів ринкові ордери часто виконуються з прослизанням: брокер обробляє заявки протягом декількох секунд, і за цей час котирування можуть змінитися не на користь біржового гравця. Market Order не дозволяє точно відкрити позицію за заданою ціною, він лише гарантує виконання угоди.

Buy (найпростіший тип наказу), який використовується для входу в ринок за поточною ціною. Buy – інструкція брокеру купити вибраний актив у розрахунку на те, що котирування будуть зростати. Купівля активу в термінології трейдерів носить назву довгій позиції, коли гравець отримує акції/контракти/валюту з наміром продати їх дорожче. Відкриття довгих позицій дозволяється на будь-якому типі рахунків: трейдер може купити актив як на свої кошти (грошовий рахунок), так і з використанням позикового капіталу (маржинальний рахунок). Довга позиція передбачає отримання прибутку в результаті зростання ринку.

Sell – це наказ продати актив. Переважна більшість трейдерів не володіють реальними активами: їм важлива лише динаміка цін і спекулятивний потенціал товару, але не самі валюти, акції або ф’ючерси. Тому для одержання прибутку при падінні ринків, біржовим гравцям необхідно продавати те, що вони реально не володіють. Така операція можлива тільки на маржинальних рахунках. Торгівля на маржинальному рахунку обов’язково передбачає зворотну операцію: якщо гравець продав євро за долари, то він зобов’язаний викупити євро назад для закриття угоди і фіксації прибутку/збитку.

Limit Order (Лімітний ордер) – це інструкція брокеру відкрити позицію за встановленою або кращою котируванні. На відміну від ринкового наказу, Limit Order буде виконаний тільки за заявленою трейдером або кращою ціною, тому брокер не може «вибрати» котирування для проведення операції. На високоволатильних ринках цінові показники змінюються занадто швидко, тому лімітний ордер не гарантує виконання правочину, якщо ціна активу піде занадто далеко від вказаного значення.

Buy Limit – Функція використовується для купівлі активу за заданою котируванні. На момент встановлення ордера поточна ринкова ціна повинна бути нижче ціни виконання ордера. Buy Limit використовується в ситуаціях, коли очікується відскік ціни від важливого рівня. Приміром, Buy Limit використовується для роботи в ціновому коридорі, купівлі активу у Фібо-рівнів або ліній підтримки, які цінові показники не повинні пробити.

Sell Limit працює аналогічно. Він встановлюється для продажу активу під важливими рівнями, що ціна пробити не зможе. Такий тип ордера не гарантує виконання угоди за заявленою ціною, так як існує ймовірність, що на зазначеному рівні недостатньо покупців активу.

Stop Order (Стоп-наказ) активується при досягненні ціною заданого рівня. Коли котирування перетинають стоп-рівень, ордер автоматично виконує задану функцію.

Buy Stop – даний ордер встановлюється для купівлі активу після того, як ціна пройде стоп-рівень. Поточна котирування на момент встановлення наказу повинна бути нижче значення стоп-рівня. Біржові гравці використовують Buy Stop для купівлі активу в той момент, коли цінові показники перетнуть важливий рівень. Buy Stop передбачає відкриття позиції з «гіршою» котируванні, що збиває з пантелику трейдерів-новачків. Однак дана функція корисна при торгівлі на пробій.Біржові гравці намагаються увійти в ринок лише після чіткого підтвердження пробою, а Buy Stop дозволяє відкрити позицію за заданою або «найгіршою» котируванні, тобто ціною, яка підтверджує прорив рівня.

Sell Stop – аналогічний наказ, використовується для відкриття коротких позицій після пробою рівня. Sell Stop передбачає продаж активу після того, як цінові показники отримали достатній імпульс для прориву важливого рівня. Функція зазвичай встановлюється нижче рівнів Фібоначчі, лінії підтримки або ковзної середньої.

Stop-Loss – найбільш очевидний спосіб застосування стоп-наказу – це обмеження втрат по угоді. Stop-Loss ставиться у відповідності з правилами мані-менеджменту і умов конкретної торгової стратегії: нижче поточної ціни при відкритті довгих позицій і вище – для коротких позицій. Найчастіше Stop-Loss встановлюється за правилом співвідношення ризику до прибутку на рівні 1:3. Приміром, якщо трейдер, що планує взяти 60 пунктів прибуток, то він готовий прийняти ризик на рівні 20 пунктів.

Trailing Stop – це модифікована версія Stop-Loss, яка дозволяє слідувати за котируваннями на певній відстані, зберігаючи таким чином вже отриманий прибуток. Наприклад, при довгостроковій торгівлі біржовий гравець може встановити Trailing Stop на відстані 75 пунктів від поточної ціни, що дозволить йому фіксувати кожні 75 пунктів прибутку. Важливо згадати, що на відміну від всіх інших ордерів, модифікація Trailing Stop обробляється на стороні трейдера, а не брокера, відповідно, даний ордер не буде працювати при вимкненому торговому терміналі або при розриві зв’язку з сервером.

Тривалість ордерів

Кожен наказ має свою тривалість або термін виконання. За замовчуванням ордер буде активований по досягненню зазначеної ціни, однак біржові гравці можуть вибрати термін життя такого наказу:

  • щохвилинний – існує вказану кількість хвилин (зазвичай до 5);
  • одноденний – до закінчення поточного дня або торгової сесії;
  • до відміни – активний до відкриття угоди або ручної скасування трейдером;
  • до дати виконання – активний до зазначеної користувачем дати;
  • негайного виконання – виконується відразу (частково або повністю) або не виконується взагалі;
  • виконати або анулювати виконується відразу і повністю або не виконується взагалі;
  • на початок сесії – активується при відкритті біржі;
  • за останньою ціною – виконується при закритті торгів.

Таким чином, біржовий гравець може встановити наказ на відкриття позиції в заданий час і за чітким ринкових умов. Подібне розмаїття наказів дозволяє автоматизувати навіть найскладнішу торгову стратегію.

Напишіть відгук