Багато найкращих аналітиків, кожен день роблять спроби уберегти вас від необдуманих інвестицій в незрозумілі проекти, які прикриваються популярною нині темою. Авторська колонка в повному вигляді вийшла в першому номері журналу БС за 2017 рік.
Будівельники фінансових пірамід нашого часу швидко охоплюють будь-які зміни, і вони не могли пропустити таке перспективне прикриття для звичного бізнесу, як криптовалюта. Один за одним почали з’являтися сумнівні проекти, які нібито мають відношення до технології блокчейн. Зростання курсу біткоіна до долара з $310 в квітні 2016 року до більш ніж $3400 влітку цього року послужив каталізатором для процесу. На швидко зростаючому ринку будь-які нові ідеї автоматично отримують кредит довіри від недосвідчених користувачів.
Велику роль тут відіграє складність технології. Спробуйте пояснити в двох словах принцип роботи біткоіна, не вдаючись при цьому до технічних термінів і блок-схемам. Втім, шахраї і не намагаються це зробити – їх мета не відлякати потенційних клієнтів, а показати їм простий спосіб швидкого заробітку. Анонімність транзакцій та прогалини в законодавстві також спрощують роботу творцям «валюти майбутнього» та інших «революційних фінансових проектів».
Хоча технологія є новою, методи роботи у шахраїв залишаються колишніми. Умовно існуючі на сьогодні скам-проекти (від англ. Scam – «шахрайство») можна розділити на кілька основних груп, в порядку зростання складності для їх ідентифікації.
ПРИВЕДИ ДРУГА, отримай токени
Перша з них та найбільш проста для визначення – група проектів з MLM-складової. Основним методом залучення коштів в такі проекти є мережевий маркетинг чи багаторівнева реферальная система винагород учасникам за залучення нових вкладників.
По суті такі проекти просто змінили звичну вивіску «успішного бізнесу», який забезпечує високу прибутковість, на роль блокчейн-проекту, який нібито заробляє завдяки зростанню ринку криптовалют. Іноді проекти випускають свою монету-токен (coin), іноді просто обмежуються цифрами в браузері клієнта. При цьому проект має дуже рідко взагалі якийсь власний блокчейн чи будь-які розробки в цій галузі.
Потрібно розуміти, що навряд чи серйозний хайтек-проект буде засновувати своє просування на локальних офлайн-заходах і тим більше використовувати їх для залучення коштів в учасників таких лекцій та семінарів, але пересічні громадяни не звертають на це уваги.
ХМАРНИЙ ДОХІД
Друга велика група – проекти по так званому хмарному майнінгу криптовалют. Короткий екскурс в технологію блокчейн – для більшості криптовалют. Потрібні потужності, які виконують функції зберігання ланцюжка блоків і обробки транзакцій. За це власники таких потужностей, «Майнери», отримують певну нагороду у вигляді підтримуваної ними криптовалюти.
Проекти хмарного майнінгу пропонують орендувати за плату якісь віртуальні потужності та обіцяють виплачувати частину доходу, який повинен в теорії окупити ваші початкові вкладення через n місяців, де n, як правило, більше 12. В деяких проектах також може бути присутнім реферальная система винагород. Не всі проекти по хмарному майнінгу є ліві, проте довіряти можна тільки тим з них, які переконливо підтвердили наявність працюючого обладнання для майнінгу.
Як позитивний приклад можна навести майнінг-пул, який вказаний в якості партнера проекту Bitfury, однією з найбільших компаній, яка займається виробництвом спеціалізованих ASIC-чіпів та забезпечує близько 10% світових потужностей майнінгу біткоіна. Розрахунок на сайті пулу при вкладенні $1000. показує прибутковість близько $56 в місяць, що означає термін окупності близько півтора року. Міфічні ж 20% в місяць, в більшості подібних проектах на ділі виявляються пірамідою.
Стартап В ГАЛУЗІ помилкових надій
До третьої групи належать проекти, які серйозно підійшли до питання створення відповідної легенди, а також витратили певні ресурси на розробку власного блокчейна. Для неспеціаліста такі проекти буде важко відрізнити від лідерів в галузі та визначити їх реальну цінність. Їх творці розраховують заробити на виведення проекту на ICO і подальшої спекуляції власними токенами на криптовалютних біржах, які погодяться провести їх лістинг.
В цілому такі проекти можуть відрізнятися від просто невдалих стартапів, які не змогли «вистрілити» з різних причин, тільки початковим наміром своїх творців привласнити всі зібрані кошти. Виникає цілком резонне питання: яким же чином в такому разі відрізнити надійний проект від фінансової піраміди?
МИ СПРОБУЄМО ДАТИ дієві поради МАЙБУТНІМ ІНВЕСТОРАМ
Для початку зробимо застереження, що під нормальними блокчейн-проектами ми розуміємо такі проекти, які не мають в якості основної мети свого існування вилучення грошей у своїх користувачів без надання взамін адекватних сум вкладу сервісів, послуг або активів.
У той же час ніхто не гарантує багаторазового зростання вкладень. Отже, основні моменти, на які слід звернути увагу інвестору, – команда проекту, головна ідея та підтвердження з надійних джерел.
КОМАНДА (бекграунд) ПРОЕКТУ
Саме команда стоїть на першому місці серед наших основних ознак хорошого проекту. За будь-яким проектом так чи інакше стоять люди, які реалізували свою ідею в щось більш-менш працюючу ідею та представили на суд користувачів. Кадри вирішують багато, особливо в такій складній з технічної точки зору сфері, як блокчейн.
Добре, коли особистість засновників можна легко визначити, а їх минуле – досвід роботи, освіту, участь в інших проектах – також знаходиться на поверхні і легко виявляється в пошукових системах. У випадку з деякими сервісами одного цієї ознаки вистачило б, щоб зробити правильний висновок про доцільність вкладень.
Часто трапляється так, що персоналії розробників та керівників залишаються в тіні або їх особистості абсолютно нічого не говорять про їх кваліфікації і здібності для розвитку проекту. У нашому випадку відсутність темного минулого у керівників проекту можна записати в плюси.
ГОЛОВНА ІДЕЯ ПРОЕКТУ
Головна ідея проекту знаходить відображення в його маркетингової компанії та повинна бути написана великими літерами на стартовій сторінці офіційного веб-сайту і детально розписана в документі під назвою White Paper. Це короткий і зрозуміла відповідь на питання «Що ваш проект дає мені?».
Якщо відповідь звучить як «20% від вкладу в місяць» або «45% реферального винагороди», то далі ви можете не читати. Проект, який на перше місце ставить максимально швидке залучення грошей і вся ідея якого обертається навколо перерозподілу цих вкладень, в принципі не може зробити велику додану вартість, ніж сума вкладів його учасників.
Для спрощення сприйняття всі проекти в сфері блокчейн можна також розділити на три групи.
- Перша група створює цінність для широкого кола приватних користувачів, має простий і зрозумілий інтерфейс та має відображення в існуючій технології, роблячи її дешевшою, швидшою або надійнішою. До цієї групи можна віднести біткоіни, основна цінність якого – швидкість та безпечні транзакції з низькою комісією.
- Друга група включає в себе проекти для бізнесу, які підвищують ефективність процесів всередині компаній. Сюди можна віднести різні види приватних блокчейн-платформ, таких як HyperLedger або «Мастерчейн» – прототип блокчейн-сервісу на основі Ethereum, створюваний групою російських банків.
- У третю групу входять інноваційні проекти, які в перспективі можуть привести до фундаментальних змін ринку, проте вимагають координації між великою кількістю зацікавлених сторін, в тому числі на рівні держави. Їх прийняття зажадає серйозних соціальних, правових та політичних змін. До цієї групи можна віднести смарт-контракти Ethereum, які в перспективі могли б зробити непотрібною роботу юристів, нотаріусів та деяких державних структур.
Проекти з першої і другої групи більш доступні для розуміння, намагаються впровадити технології тут і зараз і отримати дивіденди найближчим часом. Ідеї проектів з третьої категорії можуть здатися комусь утопією, проте саме вони мають потенціал для того, щоб стати новим Google або Amazon.
ПІДТВЕРДЖЕННЯ ВІД НАДІЙНИХ ДЖЕРЕЛ
У будь-якій професійному середовищі, в тому числі і в блокчейн-співтоваристві, існують свої довірені джерела, які мають солідну репутацію, підтверджену великим числом користувачів з тривалою історією роботи.
Це можуть бути сайти новин, форуми, блоги розробників або просто активних членів спільноти, які відстежують всю нову інформацію в мережі, пов’язану з технологією блокчейн. Якщо мова йде про криптовалюти, то найкращим джерелом інформації про неї може стати одна з криптовалютних бірж, таких як Poloniex або Kraken. Біржовий курс, історія та обсяг торгів часто можуть розповісти набагато більше, ніж кілька сторінок тексту.
Достовірний пошук інформації – це один з найважливіших навичок в наш час. Зрозуміло, творці скам-проектів зацікавлені в саморекламі та створенні фейковий позитивних відгуків. У будь-якому випадку, вашим головним захистом від безповоротних вкладень є логіка, вміння рахувати та шукати інформацію в мережі.
Ще одним позитивним знаком є відкритий вихідний код та програмне забезпечення, яке розповсюджується за ліцензією GPL/GNU. Це означає, що будь-яка людина, що володіє відповідними навичками, може провести аудит коду проекту, а в деяких випадках і запропонувати внести в нього поліпшення.
СПОСОБИ ІНВЕСТУВАННЯ
Якщо говорити про справжні інвестиції у проекти на основі технології блокчейн, то на сьогодні можна говорити про два основні способи. Перший з них полягає в придбанні частки в компанії, як у випадку стандартного придбання частки в стартапі. Як правило, юридична особа зареєстрована не в Російській Федерації (через відсутність чіткого законодавства в сфері блокчейн) і інвестиція є венчурною.
Другий спосіб передбачає інвестування на стадії ICO або вже після його проведення через придбання токенів проекту, як правило, за біткоіни. Запис про це буде зберігатися в блокчейн проекті, а дохід може бути отриманий в майбутньому в тому випадку, якщо проект буде успішним та вартість його токенів зросте. Зрозуміло, на стадії ICO токени пропонуються за мінімальною ціною, але, на жаль, дуже складно оцінити її обгрунтованість.
З точки зору інвестора ідеальною є ситуація, коли винагороду засновників та розробників проекту безпосередньо залежить від його успіху на ринку, що є аналогом заохочення топ-менеджерів класичних компаній через опціони на акції самої компанії.
Яким би інноваційним та багатообіцяючим не був проект, він може зіткнутися з неготовністю існуючої інфраструктури – фінансової, державної, соціальної – прийняти його в даний момент часу. Сьогодні ви можете створити смарт-контракт на Ethereum, який автоматично переведе кошти від покупця до продавця при поставці товару. Але мало знайдеться компаній, які готові використовувати ці можливості або взагалі щось чули про блокчейн. Більшість з них вважатиме за краще заплатити за звичний банківський акредитив.
Блокчейн не є чарівною субстанцією, яка автоматично призводить до успіху будь-який стартап. Здебільшого це просто глобально розподілена книга для надійного зберігання записів про що завгодно – транзакції, права власності та інших даних, яка захищена від підробки, цензури, видалення записів та завжди доступна. Цих властивостей достатньо, щоб оптимізувати процеси в більшості і фундаментально змінити кілька галузей економіки. Але ці зміни не будуть ні швидкими, ні простими.
Портал Бізнес Світ бажає Вам достовірних пошуків, та радить перевіряти кількість інформації по ICO проектам в YouTube.